FX168財經報社(北美)訊 綜合分析本週行情，市場波動依然比較大。加拿大央行和美聯儲對利率的鷹派立場動搖了投資者的信心。美聯儲鷹派立場繼續引發投資者擔憂，美國國債走高，美債收益率從多年高點持續回落。同時，加拿大元兌美元走弱，但相對於其他一些G10貨幣而言表現較好。
美國9月Markit製造業PMI初值錄得48.9，爲2個月以來新高。美國9月Markit服務業PMI初值錄得50.2，爲8個月以來新低。美國9月Markit綜合PMI初值錄得50.1，爲7個月以來新低。
美聯儲柯林斯表示，經濟軟着陸的道路「已經拓寬」，並表示美聯儲的政策「處於有利地位」，可以在不使經濟陷入衰退的情況下實現通脹下降。他表示，由於消費者和企業的現金狀況強勁，貨幣政策舉措的影響可能需要更長的時間才能在經濟中發揮作用。
美聯儲理事鮑曼認爲，在當前條件下，預計通脹進展「可能會緩慢」，暗示需要更加緊縮的政策。他表示，銀行貸款標準已收緊，但沒有出現明顯的信貸「急劇收縮」，這將顯著拖慢經濟，通脹仍然過高，進一步加息可能是合適的。
高盛策略師Praveen Korapaty和Gustavo Pereira在一份報告中表示，基於第四季度疲軟的經濟數據和美聯儲最新的點陣圖，美國利率市場對2024年降息約75個基點的定價可能會在「短期內」持續。點陣圖平均值傾向於錨定投資者對前端利率的模式觀點，只要政策被視爲限制性的，投資者的預期和市場定價都可能保持在這一模式前景之下。高盛經濟學家現在預計，美聯儲明年只會降息25個基點，這在本週政策會議前他們的預測爲三次。
美指自美聯儲發佈貨幣政策後，連續四日走高，截至發稿，美元指數爲105.56。
（美元指數走勢圖，來源：FX168）
Monex Canada Inc.的市場分析師Jay Zhao-Murray表示：「加元受到全球形勢的影響，我們在美聯儲決定後看到了強勁的美元買盤壓力，我認爲這種勢頭已經延續到了今天早上。」
截至目前，加拿大政府10年期債券收益率下降2.3個基點，降至3.949%。相似期限的美國政府基準債券收益率下跌至4.4681%。
另外，影響美元/加元匯率的因素還包括加拿大7月份的零售銷售數據及原油指標。
加拿大統計局報告稱，7月零售銷售額爲661億加元，增長了0.3%。7月，零售銷售額略有增長，主要得益於超市和食品雜貨店的銷售增長，但加拿大統計局週五表示，其對8月的初步估算表明銷售額出現了下降。該機構表示，7月零售銷售額增長了0.3%，達到了661億加元，因爲食品和飲料零售商的銷售額在當月激增了1.3%。
加拿大帝國商業銀行（CIBC）首席經濟學家凱瑟琳·賈奇（Katherine Judge）表示，雜貨店的支出增加可能表明家庭選擇外出就餐的次數減少，因爲較高的利率和物價施加了壓力。她補充說：「這對於服務消費提供了一個抵消第三季度初期商品消費疲軟的跡象，這一觀點受到了質疑。」
「鑑於近幾個月來人口增長加速，零售銷售量在人均計算中表現得更差，因爲較高的利率對消費者的支出能力造成了沉重打擊，」資本經濟學的經濟學家斯蒂芬·布朗在一份向投資者發佈的報告中表示。 「新到達的移民應該會提振總體支出，毫無疑問，較高的利率繼續嚴重影響消費者的支出能力。」 加拿大每個季度都在增加約30萬人。
在原油方面，加拿大石油出口量激增。由於沙特和俄羅斯的減產刺激了海外需求，預計10月份從美國海灣碼頭出口的加拿大原油將大幅增加，而美國煉油廠的維護意味着更多的石油將被釋放出來用於運輸。有市場交易員稱，下個月的出貨量預計將達到1100萬桶，創歷史第二高。這幾乎是9月份出口額的6倍。這是因爲美國的煉油廠(通常是加拿大重質原油的最大買家)進行了計劃中的維護，並減少了石油消耗，從而爲亞洲和歐洲的買家騰出了更多的原油。
加拿大和印度之間的爭端對外匯市場影響不大，Zhao-Murray表示：「從貿易角度來看，這兩個國家對彼此都不是特別重要。」
加元抵制美元的上漲。豐業銀行的經濟學家認爲，在美元 DMI 振盪指標仍處於看跌趨勢的背景下，基金在短期內仍保持堅定的下行傾向，現貨價格突破 1.35 的漲幅遭到強烈拒絕，盤中跌破5日均價 1.3472 。豐業銀行的經濟學家認爲，美元/加元的阻力位爲1.3500/1.3520。
截至發稿，美元/ 加元匯率連續第三天小幅上漲，美元/加元匯率1.34889。
（美元/加元匯率走勢圖，來源：FX168）
今日，美國和中國政府表示，將成立經濟和金融工作組以穩定關係，金融工作組將解決監管和金融穩定問題，並將努力穩定雙邊經濟關係，爲兩國在重組低收入和中等收入國家債務等全球問題上進行合作提供渠道。
加元/人民幣匯率仍保持在所有均線之上。截至發稿，加元/人民幣匯率爲5.4101。
（加元/ 人民幣匯率走勢圖，來源：FX168）
其他可供參考信息。
歐洲央行首席經濟學家連恩(Philip Lane)表示，歐洲央行必須等到明年才能獲得有助於確定通脹是否穩步迴歸2%目標的關鍵數據。連恩接受採訪時表示，歐元區很多薪資談判要在2024年初纔會進行，這意味着歐洲央行分析中這個重要因素仍將缺失。連恩還表示，歐洲央行仍對再次加息持開放態度，同時告誡不要過度解讀此類信息。
G10央行在本週召開了會議，它們的政策舉措和附帶聲明傳達了微妙的差異。
美聯儲保持利率目標不變，但表示繼續可能進一步緊縮。
英國央行決定維持政策利率，但未來加息的可能性也不大。
瑞典央行提高政策利率，但其未來政策路徑存在不確定性。
挪威央行決定加息，預計未來仍可能有進一步加息。
巴西央行再次降息，但表示將保持謹慎。
印度尼西亞央行決定維持政策利率，因擔心美元走強。
菲律賓央行採取鷹派立場，擔心通貨膨脹壓力。
南非央行保持政策利率不變，但也表達了鷹派政策傾向。
土耳其央行採取大規模加息，以應對通貨膨脹問題。
下週重點關注數據包括：
（1）美國方面：新屋銷售（週二）、耐用品（週三）、個人收入和支出（週五）
（2）加拿大方面：7月GDP同比（週五）
（3）國際方面：墨西哥政策利率決定（週四）、歐元區消費者物價指數（週五）、中國採購經理人指數（週六）
