北京時間周五(11月11日)亞市早盤，美元指數微漲，目前交投於108.08附近。美元周四大幅下跌，此前美國10月消費者價格漲幅低於預期，並暗示核心通脹已經見頂，數據令市場歡欣鼓舞，因為這可能會促使美聯儲放緩加息步伐。
美國勞工部稱，10月CPI環比上升0.4%，與前一個月的增幅相當。接受市場調查的經濟學家曾預測CPI將增長0.6%。剔除波動較大的食品和能源成分，核心CPI在9月份增長0.6%之後，按月增長0.3%。由於去年的大幅增長退出了計算，通脹年率有所放緩。10月CPI同比增長7.7%，低於9月的8.2%，整體通脹率自2月份以來首次跌破8%。
紐約B.Riley Wealth的首席市場策略師Art Hogan說，通脹率低於預期對市場起到了推動作用。Hogan說：「報告中每一個指標都出現了環比和同比改善。通脹顯然正在朝着正確的方向發展，這讓美聯儲沒理由變得更加鷹派。」
三菱日聯金融駐倫敦的貨幣策略師Lee Hardman說：「CPI報告強化了美元的拋售勢頭。」
今年以來，美元已經飆升超過16%，這加劇了周四的跌勢。日元和其他貨幣兌美元飆升，引發人們猜測日本央行入市干預，分析師對此表示懷疑。
三菱日聯的美國宏觀策略主管George Goncalves表示，美元下跌是由於公債收益率下降。 一切都在對我們看到的利率大幅下降做出反應。一直是強勢美元走勢，現在人們對市場的看法發生了改變。
聯邦基金利率期貨對美聯儲目標利率峰值的預估下降，降至5%以下。美聯儲在12月加息50個基點而不是加息75個基點的可能性上升到71.5%。
克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示，貨幣政策需要變得更加限制性，並在一段時間內保持限制性，以使通脹進入向美聯儲2%目標回落的可持續下行軌道。
SMBC Nikko Securities首席美國經濟學家Joseph LaVorgna說，整體和核心CPI漲幅意外放緩進一步證明通脹已經觸頂回落。LaVorgna在一份報告中說，雖然美聯儲仍然可能在12月加息50個基點，但人們對2023年的加息存疑，因為歷史表明，通脹下降的速度總是與之前攀升的速度一致。
因美元指數大幅跳水，周四英鎊兌美元短線暴漲逾300點至1.1730，最後收漲3.18%，報1.1714。
凱投宏觀經濟學家Ruth Gregory在一份報告中表示，英國政府似乎將在11月17日的秋季報告中公布激進的財政緊縮措施，但對英鎊的可能影響尚不明確。儘管財政緊縮將抑制經濟增長的預期對英鎊應該是負面的，但它將消除市場對財政狀況的任何殘餘擔憂，這將對英鎊產生積極影響。不過，自從英國財政大臣亨特撤銷了前任政府出台的許多減稅措施以來，市場上的財政溢價已基本解除，因此對經濟增長的擔憂更有可能主導英鎊的走勢。
因為美元大跌，周四歐元兌美元大漲，一度觸及1.0221高位，最後收漲1.97%，報1.0209。但是，能源危機和歐元區經濟衰退持續，恐限制歐元漲幅。
歐洲央行稱，飛漲的能源價格將繼續給支出和生產帶來壓力，歐元區的經濟活動可能在2022年第三季度大幅收縮。歐元區經濟活動可能在2022年第三季度顯著放緩，預計2022年剩餘時間和2023年初經濟活動將進一步疲軟。歐洲央行還表示， 由於進口商品的價格上漲速度快于出口商品的價格上漲速度，日益惡化的貿易條件正在給歐元區的收入造成壓力。
花旗預計歐元區第三大經濟體意大利具有彈性的經濟增長將在2023年結束，在2022年增長3.7%之後，在2023年將收縮0.8%。隨着疫情后的重新開放工作完成，意大利的實際收入將進一步下降，建築行業應該會降溫，更緊縮的金融環境將開始產生影響。意大利的衰退應該會持續大約三個季度，可能在2022年第四季度就已經開始了。歐洲央行的緊縮政策可能最終會給意大利國債市場帶來不穩定的風險，這種風險可能會超過意大利國內的政治發展。新右翼政府的關鍵要務也代表着一個重大的不確定性。
花旗經濟學家表示，由於旅游業疲軟，目前西班牙GDP與2019年水平相比仍有相當大的差距，這可能導致其2022年和2023年的增長比歐元區其他國家更強勁。預計該國2022年GDP將增長4.5%，隨後在2023年小幅收縮0.1%。金融形勢收緊和製造業疲軟導致花旗下調了對西班牙2023年GDP的預測，預計西班牙不太可能出台大規模的財政支持。
在採取重大措施抑制需求之後，今年冬天歐洲天然氣供應看起來比預期的更加安全。但是，當能源使用量的下降是企業減少其製造業產出的結果時，這就會對經濟產生負面影響。這方面的一個例子出現在周四。主要鋼鐵生產商安賽樂米塔爾表示，高企的天然氣價格迫使該公司將天然氣消費量削減了30%。
由於加密貨幣崩盤等事態引發避險情緒，加上美元大跌，周四美元兌日元一度觸及140.20低位，最後大幅收跌3.73%，報140.94。
11月10日，日本央行行長黑田東彥稱，自日本干預外匯以來，日元大幅單邊下跌似乎正在停止。他還表示，最近日元走弱對經濟不利， 政府對投機、日元急劇和單邊下跌的反應是適當的。此外，日元貶值並不意味着日本央行要退出寬鬆政策。
日本第一生命經濟研究所經濟學家Hideo Kumano稱，日本在外匯干預方面取得了一些成果。10月21日和24日的干預行動進展順利，官員們行動迅速，因為他們知道，如果等到美聯儲利率決議，影響將很弱。日本官員對自9月份首次的干預三緘其口，在一定程度上讓交易員對他們的計劃一無所知。日本政府也採取了明確的行動向外國貿易商表明，他們無法隨意攻擊日元。
周五重點數據和大事前瞻
周五需要關注的大事件：歐洲央行副行長金多斯發表講話，歐洲央行管委霍爾茨曼發表講話，英國央行委員哈斯克爾發表講話。
機構觀點匯總
1.三菱日聯：美國國會的潛在分裂可能會打擊美元
①美國中期選舉可能導致國會出現分歧，這可能對美元產生負面影響，這應有助於抑制美國國債收益率上升的風險，因其降低了美國進一步實施財政刺激措施的可能性，且如果美國經濟出現更嚴重的下滑或衰退，將給美聯儲帶來更大壓力，要求其放寬貨幣政策以支撐經濟，從而美元推動走軟；
②中期選舉的選票仍在統計中，但共和黨人有望以微弱多數贏得眾議院的控制權，而參議院的票數則難分勝負
2.法農信貸銀行：英鎊尚未走出困境，但波動性將有所緩解
①法農信貸銀行經濟學家對近期的英鎊走勢持謹慎傾向。英國主權信用風險的降低、脫歐擔憂的消退以及英國金融狀況的緩解，可能會在短期內繼續壓低英鎊波動率。然而，最新的事態發展並不意味着英鎊已經脫離險境。事實上，我們認為英國財政大臣亨特下周將宣布的激進的財政緊縮措施將使本已疲弱的英國經濟前景變得更加糟糕；
②然而，在近期內，經濟急劇下滑的前景可能意味着，英國央行將讓仍相對鷹派的市場加息預期失望。因此，法農信貸對英鎊前景持謹慎態度
3.凱投宏觀：英鎊對英國財政緊縮預期的反應尚不明確
①凱投宏觀經濟學家Ruth Gregory在一份報告中表示，英國政府似乎將在11月17日的秋季報告中公布激進的財政緊縮措施，但對英鎊的可能影響尚不明確。儘管財政緊縮將抑制經濟增長的預期對英鎊應該是負面的，但它將消除市場對財政狀況的何殘餘擔憂，這將對英鎊產生積極影響；
②不過，自從英國財政大臣亨特撤銷了前任政府出台的許多減稅措施以來，市場上的財政溢價已基本解除，因此對經濟增長的擔憂更有可能主導英鎊的走勢
4.東京Shinkin資產管理公司：美元兌日元的近期高點151.95成為峰值的可能性越來越大
①日本近期在打擊日元投機者方面取得了成功，但仍面臨挑戰。在日本對外匯市場發出威脅並採取具體行動后，外匯市場的投機性頭寸得到了遏制。由於對美元需求的減少，近幾周，美日匯率維持在150關口之下；
②東京Shinkin資產管理公司首席市場分析師Jun Kato表示，日本官員沒有放鬆警惕，但他們走出困境的可能性越來越大。而外部環境正在改變，他們很幸運；從現在的情況來看，美元兌日元的近期高點151.95成為峰值的可能性越來越大。