智通財經APP獲悉，國泰君安(香港)發布研究報告，維持洛陽钼業(03993)“收集”評級，由于較高的金屬價格和更多的礦産品産量，預計淨利潤將在2022年保持快速增長，目標價5.3港元，認爲盈利高增長前景尚未被市場完全反映。Tenke銅钴礦的擴産項目和KFM銅钴礦的建設在2022年上半年十分順利，這兩個項目預計將會給公司帶來39萬噸礦産銅和47000噸礦産钴的新增産能。
報告中稱，公司2022年中期業績比市場一致預期和該行估計高19%/31.9%，收入同比增長8.2%至917.67億元，股東淨利同比大幅增長72.2%至41.48億元。公司在2022年上半年生産了7774噸钼、4187噸鎢、11263噸NPM礦産銅，基本符合該行估計。Tenke銅钴礦生産了125387噸礦産銅和10465噸礦産钴，上半年生産穩定且基本符合年度計劃。該行預計公司將能完成2022年的生産計劃，維持礦産品産量假設不變。
此外，2022年上半年钴均價是36.73美元/磅，比該行的估計高14.5%。全球電動車銷量的快速增長推動了更多的钴消費需求，該行將上調钴價假設，但期內銅均價、钼均價和鎢均價基本符合估計，該行將維持銅價、钼價和鎢價假設。