智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研究報告，重申金蝶國際(00268)“買入”評級，目標價由23.5港元升至28.2港元。
報告中稱，公司管理層提出3年目標，預期訂閱年經常收入年複合增長率可達50%，由去年的10億元人民幣增至33億元人民幣，總收入年複合增長率加速至25%。管理層相信旗艦產品可以維持競爭力，金蝶雲蒼穹和企業資源規劃軟件系統收入見增長，支持該行對公司本土化和疫情帶動雲需求增長的觀點。
管理層相信，雲利潤可以在訂閱年經常收入超30億元人民幣時達收支平衡。該行認爲利潤壓力目前是無可避免，因公司需要繼續投資在金蝶雲蒼穹，以及將授權及私有云轉型至訂閱，目前公司現金流維持健康水平。