更新版 1-中國財政：地方政府聯手央行啟動國庫現金招標，將增加流動性釋放

* 上海市財政局攜手央行啟動地方國庫現金招標
* 盤活存量下的又一創新舉措
* 流動性釋放新渠道
* 將有越來越多地方財政部門效仿

(新增更多細節和評論)
路透上海2月3日 - 繼北京市財政局去年底啟動地方國庫現金定存招標試點後，上海市財政局也于近日表示，為支持該市國庫集中支付制度改革，將公開招標轄區內國庫現金。市場人士認為，在盤活存量的思路下，中國將有越來越多地方政府的國庫現金管理採取類似行動，從而為流動性釋放打開想象空間。

有了解情況的人士並指出，去年開始，財政部對如何盤活國庫存量資金就研究過不少創新的舉措，地方財政的國庫現金招標是其中一種。去年12月，北京市政府也曾進行過試點，並通過第三方機構--中金招標公司進行。

"而這次上海市財政局與央行上海分行能聯合發文，應該是央媽勉強同意了的。可以說財政部已與央行達成共識，後續地方財政這類的操作會越來越多。"有了解情況的人士指出。

上海財政局也在文件中稱，上海市的國庫現金管理應充分考慮對市場流動性的影響，將與貨幣政策操作保持協調性。

根據券商此前發布的報告，中央財政存款與地方財政存款的各級國庫現金存量，通常都在3萬億左右波動。此前僅僅是通過央行進行的定存招標，實現一定的收益。

中國人民銀行上海分行周二公告稱，將公開進行400億元人民幣國庫現金定期存款，期限六個月。另據上海市財政局的信息，此次招標的國庫現金，是指上海市、區（縣）政府存放在同級國庫的財政資金。


**喚醒沉睡中的地方財政國庫現金**

在廣義貨幣供應量快速攀升後，盤活存量近兩年成為頂層設計提出的新概念。國務院總理李克強就曾指出，要研究激活財政存量資金，支出要進一步盤活財政存量，把閒置、沉淀的財政資金用好。

受此政策鼓勵，財政部一直在研究推出盤活存量的具體措施。北京市財政局則在去年12月進行過首次地方國庫現金定存招標，金額300億元，期限一年。但值得關注的是，此次招標是通過中金招標有限責任公司進行，並未有"人民銀行"相關字眼出現在招標信息中。

當時招標公告也顯示，中金招標公司受北京市財政局委託，公開招標確定2014年北京市市級國庫現金管理（第一期）存款銀行，並根據評分進行額度分配。公開信息並顯示，最終有16家銀行的北京分行獲得此次國庫現金的存款分配，但並未公布定存利率。

"我們只是受托機構，整個過程都有招標小組按要求嚴格審核，數量是公開的，但利率不公開。"中金招標公司有關人士稱。

而上海市財政局操作細則儘管也提到是公開招標，但明確稱，國庫現金管理商業銀行定期存款公開招標工作由上海市國庫現金管理招標小組負責。

"招標小組成員由市財政局、人行上海分行、市金融服務辦公室、市審計局、市監察局以及相關業務主管部門人員構成。"操作細則稱。

刊登在央行上海總部網站的招標公告顯示，參與本期國庫現金管理招標的商業銀行必須滿足條件包括：參與該市國庫集中支付代理銀行範圍；三年內無重大違法違規記錄；資本充足率等指標達到監管標準等。

符合條件的上海市國庫集中支付代理銀行需要在周四(5日)，到上海市財政局領取招標文件，並按招標文件規定做好投標工作。

上海市財政局今年1月末發布《上海市國庫現金管理操作細則》，規定該市國庫現金管理定期存款招標，期限在一年以內。

國庫現金定期存款招標此前一直以財政部為主，地方政府層面的非常少見。去年財政部共進行了12期國庫現金定期存款招標，期限包括三、六和九個月三種，總額6,200億元。2013年、2012年和2011年的操作量分別為4,300億元、6,900億元和4,500億元。