智通財經APP獲悉,麥格理髮表研究報告,維持中國鋁業(02600)“中性”評級,目標價由1.7港元下調至1.6港元。
該行分別調低今年鋁/氧化鋁價格預期4%及9%,至每噸1595美元及258美元,以反映對工業改革放鬆和需求疲弱的情況。而本地庫存因採購活動恢復而跌至低於80萬噸水平,但在短期內產能提升,和需求轉弱的情況下,預計限制價格升幅。
該行分別下調今明兩年公司每股盈利預期10%及5%,以反映最新的價格預期,而基於預計鋁土礦成本下行,則升2022年每股盈利預期9%。
智通財經APP獲悉,麥格理髮表研究報告,維持中國鋁業(02600)“中性”評級,目標價由1.7港元下調至1.6港元。
該行分別調低今年鋁/氧化鋁價格預期4%及9%,至每噸1595美元及258美元,以反映對工業改革放鬆和需求疲弱的情況。而本地庫存因採購活動恢復而跌至低於80萬噸水平,但在短期內產能提升,和需求轉弱的情況下,預計限制價格升幅。
該行分別下調今明兩年公司每股盈利預期10%及5%,以反映最新的價格預期,而基於預計鋁土礦成本下行,則升2022年每股盈利預期9%。