美國股市正迎來一個充滿潛在催化劑的週期，可能影響投資者情緒，主要科技公司即將發布季度業績，10月就業報告也將出爐。標普500指數今年已上漲22%，最近從高點回落。
根據LSEG Datastream的數據，市場目前的市盈率為21.8倍，基於未來12個月的盈利預估，這一數字接近三年多來的最高水平。Chase Investment Counsel Corp總裁Peter Tuz表示，市場的高估值增加了如果即將到來的事件不符合預期，可能出現顯著下跌的風險。
下週，Alphabet、Microsoft、Meta Platforms、Apple和Amazon將公布財報。這五家公司是"Magnificent Seven"科技巨頭集團的成員，共佔標普500指數權重的23%，可能對大盤指數產生重大影響。
這些科技領軍企業的平均預期市盈率為35倍，反映了它們相比標普500其他公司的強勁利潤增長。然而，預計在未來幾個季度，利潤增長差距將縮小。Allspring Global Investments高級投資組合經理Bryant VanCronkhite警告，如果他們高倍數的理由減弱，股價有相當大的下跌空間。
投資者也在關注這些公司在人工智能方面的增加投資如何開始收益。根據BofA Global Research的數據，AI "超級擴展者" — Microsoft、Amazon、Alphabet和Meta — 預計今年將增加40%的資本支出，而標普500其他公司預計在2024年將減少1%的資本支出。
Magnificent Seven的另一成員Tesla在週四股價飆升，此前CEO Elon Musk預測明年汽車銷量將增長20-30%。
即將到來的一週不僅是第三季度財報發布的最繁忙時期，超過150家標普500公司將公布業績，還將迎來11月1日發布的美國就業報告。經濟學家預計報告將顯示10月新增14萬個就業崗位。Hartford Funds全球投資策略師Nanette Abuhoff Jacobson強調工資數據的重要性，指出增長可能意味著通脹擔憂並影響聯邦儲備局政策。
本週國債收益率創下三個月新高，反映市場預期聯儲會減少寬鬆政策，以及下任總統可能增加支出。預測市場最近顯示對Donald Trump勝選的押注增加，他被認為可能實施包括關稅在內的政策，可能加劇通脹。
市場敏感事件的時期將延續到下一週，11月5日的美國大選和11月7日的聯儲貨幣政策決定可能加劇投資者的焦慮。衡量市場波動性的Cboe波動率指數約為19，高於上月底的15以下。
UBS Global Wealth Management的分析師建議投資者預期隨著總統大選的臨近，市場波動性將加劇，隨著11月5日的臨近，市場情緒可能仍然脆弱。
Reuters為本文做出貢獻。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。