智通財經APP獲悉,匯豐研究目前將美團點評-W(03690)目標價由246港元上調至290港元,評級維持“買入”。
匯豐研究發表研究報告表示,美團在公共衛生事件後實現了快速增長,與匯豐預期一致,外賣市場份額進一步提高70%。匯豐預計,公司的外賣業務第三季利潤或將環比下跌,以擴大市場份額,而經營利潤率下半年將有所下滑。
匯豐指出,公司第二季度收入高出預期5%,而非通用會計準則下淨利潤達27億元人民幣,超出市場普遍預期的4000萬元,公司目前繼續將在各個業務層面擴大投資計劃。
匯豐預計,美團將透過不同方式對生態系統進行再投資,包括針對客戶黏性及優質商戶推出補貼和推廣項目,以及透過在線雜貨及電動單車的資本支出推動長期增長及協同效應。目前匯豐上調對其2020至2022年非通用會計準則淨利潤預測14至58%,並上調目標價至290港元。