文章要點：
1.傳奇投資者麥樸思表示，作為美聯儲降低通貨膨脹努力的一部分，美國利率可能達到9%
2.麥樸思稱，如果通貨膨脹率是8%，“那么按照規則，你必須將利率提高到高于通貨膨脹率的水平”。
3.投資者預期美國聯邦基金利率將在2023年達到5%。
FX168財經報社(香港)訊 素有“新興市場教父”之稱的美國傳奇投資者麥樸思(Mark Mobius)警告稱，美國利率將飆升至9%，這是美聯儲進一步控制高通脹努力的一部分。
這位莫比烏斯資本合伙公司(Mobius Capital Partners)創始合伙人在接受彭博電視臺采訪時表示：“我認為美國的利率將升至9%，原因很簡單，如果通貨膨脹率為8%，那么按照規則，你必須將利率提高到高于通貨膨脹率的水平。”
(圖片來源：彭博社)
盡管如果消費者物價指數(CPI)走軟，決策者可能不會如此激進地加息，但這位86歲的億萬富翁投資者表示，他認為通脹“短期內”不會回落。
彭博社說，麥樸思的預測可能是參考了泰勒規則(Taylor Rule)。泰勒規則是一種通過權衡物價壓力和勞動力市場，提出最優政策利率的模型。
泰勒規則是斯坦福大學經濟學家約翰·泰勒(John Taylor)提出的一個公式，規定了央行應如何調整利率，以考慮通貨膨脹和其他經濟因素。
上周公布的美國9月份CPI數據高于預期，美聯儲面臨著應對40年來最高通脹的壓力。盡管美聯儲最近加息，但其他通脹數據也保持在高位。
預測遠高于美聯儲自身預期
麥樸思的預測遠高于投資者和美聯儲自身對激進加息行動的預期。
根據芝加哥商品交易所集團(CME)的“美聯儲觀察”(FedWatch)工具，投資者預期聯邦基金利率將在2023年初達到5%。
美聯儲9月份發布的《經濟預測摘要》顯示，政策制定者預計將把基準利率上調至4.6%的峰值。
外界普遍預計美聯儲將在11月加息75個基點，并可能在12月再次加息。政策制定者今年已經將聯邦基金利率從接近0%的區間上調至3%-3.25%。
美國股市已陷入熊市，原因是借貸利率飆升，投資者擔心美聯儲激進加息行動可能導致衰退。
備受關注的10年期美國國債收益率最近升至4%，為2008年以來的最高水平；2年期國債收益率自2007年以來首次突破4.5%。今年年初這兩種國債的收益率分別為1.6%和0.76%。
美國通脹高企
麥樸思也指出，“如果CPI下降，他對利率的預期就會落空，但我認為短期內不會出現這種情況。”
上周，投資者在通脹方面遭受了打擊。美國9月核心CPI同比上漲6.6%，為1982年以來的最快漲幅。核心CPI是不包括波動較大的食品和能源價格在內的通貨膨脹指標。
接受彭博社調查的經濟學家此前預計美國9月核心通脹率為6.5%。住房價格上漲是9月份核心通脹飆升的一大原因。美國9月整體通脹率為8.2%。
謹慎對待大宗商品
麥樸思還警告投資者謹慎對待大宗商品，因一些主要買家的需求可能降溫。
由于全球經濟增長放緩，彭博商品指數(Bloomberg Commodity Index)已經從6月份的峰值大幅下跌。
麥樸思表示：“購買大宗商品的人坐擁越來越疲軟的貨幣。”他指的是新興市場和歐元區的買家，“你可能會看到大宗商品價格下跌”。
麥樸思以其在新興市場的投資而聞名，他說，他正在印度、臺灣、巴西投資，“在土耳其和越南也投資了一點”。他敦促謹慎對待負債率高和資本回報率低的公司。
麥樸思表示，他將出售債務權益比高和資本回報率低的公司。他說道：“由于利率上升，任何坐擁高債務的人都將陷入困境。”
麥樸思稱：“在這個時代，由于貨幣和高通貨膨脹的問題，這兩個參數非常非常關鍵。”
麥樸思曾在全球最大上市基金公司 – 富蘭克林鄧普頓投資(Franklin Templeton Investments)工作30年，2018年成立莫比烏斯資本合伙公司，他是投資界內資深的、專門投資于新興市場的投資人。