智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持中石化冠德(00934)“中性”評級,目標價由3.1港元下調至3港元,公司上半年的業績與該行及市場預期基本一致,核心淨利潤6.74億元,同比增長26%。
報告中稱,公司海外儲油業務持續改善,主要因爲租金上漲和高出租率推動。不過該行認爲,在高油價環境下,倉儲業務在維持高出租率方面可能會面臨挑戰。
該行表示,上半年原油碼頭EBIT同比增長7%至1.48億元,而吞吐量同比下降2%。該行注意到,一些國內煉油廠將其維修計劃推遲到下半年,加上中國的原油進口配額在監管環境收緊的情況下同比減少了20%,因此下半年其碼頭吞吐量可能存在下行風險。