FX168財經報社(香港)訊 8月2日至6日當周金融市場綜述：非農超級周驚動全球！美國7月非農就業報告“爆表”，令投資者對于美聯儲縮減購債的預期升溫；美聯儲副主席克拉里達公開發表縮減購債和升息的意外鷹派言論；英國央行、澳洲聯儲公布了最新的利率決議；美國總統拜登呼吁“關注大新聞”；delta變異毒株肆虐，全球疫情形勢惡化……
全球匯市：從走勢來看，美元本周強勢上攻，最高觸及92.85，得益于美聯儲副主席的鷹派言論，以及更為重要的美國7月非農就業報告爆表等，歐元、英鎊、日元等G10貨幣則悉數承壓，不過英鎊跌幅因為英國央行相對的鷹派決議而限制，而歐元最低觸及1.1754，累計跌超100點；日元先跌后漲，且最高觸及110.35水平。
（美元指數日線走勢圖 來源：FX168）
商品市場：受到美聯儲官員的鷹派言論，以及美國勁爆的非農作用，金價遭遇猛烈拋售，本周跌近50美元，且創下6月30日以來最低的1758.58美元/盎司，因為強勁的美國就業報告提振了人們的預期，即對美聯儲可能比此前估計的更早開始縮減經濟支持。受到黃金大拋售的影響，本周現貨白銀、鉑金等貴金屬也悉數下挫。原油市場因為需求擔憂以及產油國增長而大跌不已，美油、布油雙雙重挫。
（現貨黃金日線走勢圖 來源：FX168）
歐美股市：周五，美股道指和標普500指數創下收盤紀錄高位，此前公布的美國就業報告強于預期，且投資者擺脫了Delta變種病毒影響經濟復蘇的擔憂。本周，標普500指數上漲0.94%，道瓊斯工業指數上漲0.78%，以科技股為主的納斯達克指數上漲1.11%。路透社稱，盡管三大股指本周均上漲，受出色的企業財報提振，但對通脹上升將導致貨幣政策突然縮減的擔憂打擊了市場人氣。
當周要聞盤點：
美國非農驚呆市場
本周最重磅的事件--美國7月非農就業報告！當地時間周五8月6日，美國勞工部公布的數據顯示，美國7月非農就業人口勁增94.3萬，創下去年8月來最大增幅。7月失業率降至5.4%，為去年4月來新低。
（來源：CNBC）
在這份報告中，私營部門和制造業就業都增長，且薪資月率、年率也走高。這是一份非常令人鼓舞的報告。路透認為，美國7月就業增長穩健，因勞動密集型服務業對勞工的需求，暗示經濟在下半年初保持強勁動能。
勞動力市場的復蘇，對于美聯儲縮減購債至關重高，因為鮑威爾曾表示，希望在開始削減每月1200億美元的購債計劃之前看到一些強勁的就業報告。這份就業報告，應該可以成為鮑威爾們口中的“實質性進展”。
大約三周后，鮑威爾將在杰克遜霍爾經濟研討會(Jackson Hole Economic Symposium)上發表講話，此前美聯儲主席都曾利用這一會議來暗示未來政策的一些調整。
一些美聯儲觀察人士曾預計，鮑威爾將更明確地說明美聯儲可能何時開始縮減目前的資產購買步伐。還有一個時間點就是9月21日-22日FOMC決議，屆時還有經濟預測等發布。
不過，金融博客zerohedge撰文指出，美聯儲宣布縮減購債還有一個潛在的障礙：delta變異毒株引發確診病例激增以及隨之而來的防疫限制或封鎖！
就像TD Ameritrade的JJ Kinahan所說的，“因為delta變種，除非我們對它有更多了解，否則我認為它會給我們帶來不同的影響，我們會覺得，好吧，現在我們處于觀望模式。”
“很高興看到就業和經濟都在進步——希望在下一份就業報告中，我們能知道經濟是否能以這樣的速度繼續進步。”
高盛表示，“今天的數據只是略微增加了我們在11月宣布縮減購債規模的主觀幾率。”“我們繼續預期縮減量化寬松的倒計時將從9月FOMC會議上的首次警告開始，然后在12月會議上正式宣布。”
在7月非農就業報告之后，高盛預計11月正式宣布緊縮計劃的可能性為25%(之前為20%)，12月宣布緊縮計劃的可能性為55%(不變)，今年年底宣布緊縮計劃的可能性為20%(之前為25%)。
不管怎樣，這份就業市場還是加強了人們對于美聯儲宣布縮減購債的預期，進而引發了金融市場的暴動：美元、美債收益率強勢拉升，現貨黃金猛跌，最低跌至1758.58美元，單日跌幅超40美元……
除了周五的非農之外，美國還在周三的時候公布了“小非農”--ADP就業報告，僅僅增加33萬人，較預期值的69.5萬人腰斬，前值從69.2萬人修正為68萬人。這在當天也是一度提振黃金的走勢，打壓美元！
美聯儲副主席克拉里達“一句話”引全球暴動
在小非農公布的當天，美聯儲主席副主席克拉里達的“一句話”引發了暴動，也直接成為了美元、黃金當時走勢驚現大反轉的“導火索”……
克拉里達在彼得森國際經濟研究所網絡研討會上發表講話稱，“提高聯邦基金利率目標區間的必要條件將在2022年年底前得到滿足，”從而為2023年將利率從近零水平首次提高鋪平道路。
克拉里達的意外鷹派言論幫助鞏固了貨幣市場對2023年初首次加息的預期，也引發了此前因為“小非農”低于預期導致美元、美債收益率下挫的走勢反轉。
對于縮減購債，如果經濟增長確實保持強勁，克拉里達表示他會支持美聯儲在今年晚些時候宣布將開始縮減債券購買規模。
除了克拉里達之外，周三美聯儲還有三位官員都發表了鷹派的講話，包括達拉斯聯儲卡普蘭（應盡快開始逐步縮減購債計劃）、舊金山聯儲戴利（可能會在今年晚些時候或2022年初開始縮減資產購買規模）、圣路易斯聯儲布拉德（現在應該做的是更早開始，更快行動，到明年第一季度末完成）……
除了鷹派的講話之外，美聯儲內部還有鴿派的聲音，暗示官員們對于縮減購債和升息存在嚴重分歧！美聯儲理事鮑曼表示，美國勞動力市場需要一段時間才能從新冠疫情造成的影響中恢復，而經濟要完全回到正軌需要做更多工作。舊金山聯儲主席戴利周二發表了類似觀點，她指出，美國仍有近1000萬人失業，更多的人目前在觀望勞動力市場。
除了美聯儲之外，本周英國央行、澳洲聯儲都公布了最新的利率決議！英國央行宣布維持基準利率在0.1%不變，以7票同意1票反對維持資產購買總規模在8950億英鎊不變，符合市場預期。
根據英國央行貨幣政策聲明，英國央行表示準備在基準利率達到0.5%時開始退出量化寬松，這較此前指引中的1.5%要早得多。英國央行還修正了通脹預期，預計四季度通脹將飆升至4%，然后回落至接近目標水平。
直到關注的是，英國央行承認在可預見未來需要一些緊縮政策，分析稱這是一個真正的信號，它正在對退出疫情時期的設定進行展望。這對于英鎊/美元來說是一個提振，幫助抑制英鎊因美元大漲而帶來的拋壓！
澳洲聯儲宣布9月初后繼續縮減購債；新西蘭聯儲方面，此前該國非常強勁的就業數據使投資者預計新西蘭央行將在8月18日政策會議上加息。
拜登呼吁“關注大新聞”
當地時間周三，美國總統拜登在社交媒體發文稱，“當我說電動車是未來時，我不是在開玩笑。關注明天的大新聞。”
(圖片來源：推特)
美國白宮與通用、福特等汽車制造商發布聯合聲明稱，拜登將于周四簽署一項行政令，設定到2030年零排放汽車銷量占新車總銷量50%的目標，并提出新的汽車排放規定以在2026年之前減少污染。
拜登的目標將不具有法律約束力，但這贏得了美國和外國主要汽車制造商的支持。
CNBC報道指出，據美國政府高級官員說，美國總統拜登(Joe Biden)周四將為電動汽車的普及設定一個新的全國目標，要求到2030年電動汽車占所有新車銷量的40%至50%。
雖然總統將簽署行政命令，但銷售目標不是強制性的。相反，該文件鼓勵美國汽車行業和政府推動立法并推廣電動汽車。這一目標包括由燃料電池和電池驅動的零排放汽車，以及帶有內燃機的插電式混合動力汽車。
美國債務上限、基建計劃都有最新消息
本周一，CNBC報道指出，美國財政部將于周一開始實施緊急現金節約措施，以避免超過聯邦舉債上限。此前兩年的舉債上限暫停令已于7月底到期。
經濟學家表示，這些所謂的特別措施將允許財政部在兩到三個月的時間內還清政府債券，而無需發行新債。在那之后，國會將需要提高或暫停舉債上限，否則美國將面臨債務違約的風險。
這一限制是一個多世紀以來美國政治的一個方面，它阻止財政部在達到一定債務水平后發行新債券為政府活動提供資金。這一水平在2019年8月達到22萬億美元，并被暫停至周六（7月31日）。
“由于各種因素，非常措施可能持續的時間存在相當大的不確定性，包括預測未來幾個月美國政府的支付和收入的挑戰，而與疫情的經濟影響相關的支付和收入的不確定性加劇了這一挑戰，”美國財長在一份給眾議院議長佩洛西的信中寫道。
這些特別措施允許財政部贖回聯邦養老金計劃中的某些投資，并暫停新的投資，以便在不增加總體債務的情況下產生現金。但是當這些方法耗盡時，就沒有后援了。
除非政府發行新的國債，否則對社會保障、醫療保險、軍事支出、美國國債利息和其他債務的支付就停止。Stifel首席經濟學家Lindsey Piegza指出，非常措施既不是什么新鮮事，也不是立即引起恐慌的原因。
綜合媒體報道，美國參議院多數黨領袖舒默將結束數天來有關5500億美元基礎設施一攬子計劃的辯論，準備讓參議院周六表決批準向道路、橋梁等國內項目進行數十年來最大規模的注資。
舒默周四安排了程序性投票，將限制參議院周六開會時對這項跨黨派措施展開進一步辯論。舒默曾嘗試加快步伐，在周四晚上就進行表決，但最后時刻關于修正案的分歧阻止了這一進程。
美國國會預算辦公室周四表示，該法案將在10年內導致聯邦預算赤字增加2560億美元，不過談判人員表示，該無黨派機構沒有完全考慮到該計劃的抵消效果。
如果基礎設施一攬子計劃獲得通過，將為稍后審議總統喬·拜登的3.5萬億美元經濟刺激計劃奠定基礎。
一篇文章引發騰訊控股暴跌？
8月3日，新華社旗下經濟參考報一篇直指未成年人網絡沉迷現象的文章，引發了港股騰訊控股、網易等游戲股，以及中概互聯網股的暴動，因為這引發了市場擔憂在教育股等監管之后，下一個可能是網絡游戲行業迎來監管舉措的猜測。
此前經濟參考報發表了題為“‘精神鴉片’竟長成數千億產業”的文章，將網絡游戲比作新型“毒品”，點名騰訊《王者榮耀》，并稱“任何一個產業、一項競技都不能以毀掉一代人的方式來發展”，“處罰的力度要同步跟上”。這直接導致擁有騰訊旗艦游戲“王者榮耀”的騰訊等電游股應聲集體跳水。騰訊盤中一度跌超10%，網易跌超15%；
午后，在文章發出四小時后，《經濟參考報》在官網和微信訂閱號刪除了該篇文章。隨后騰訊控股、網易等紛紛縮窄跌幅，不過截至收盤，騰訊控股仍然跌超6%至446港元。網易跌近8%至146港元。從南向資金方面來看，當天南向資金凈流出16.88億元。騰訊控股全日遭凈賣出44.68億港元。
（來源：雪球）
到了晚間，此前經濟參考報官網刪除游戲“精神鴉片”一文，現將標題更名為《網絡游戲長成數千億產業》并恢復上線，內容中亦未提及“鴉片”、“電子毒品”等詞。盡管如此，但是官媒的這一篇文章還是引發投資者擔憂下一個監管對象將是網絡游戲行業。
對于一篇文章引發游戲產業的監管猜測，路透社報道指出，位于北京的咨詢公司TRIVIUM合伙人Ether Yin：“(股價走勢)顯示了投資者這些天來有多么的忐忑不安。他們認為沒有什么出格的事兒，只是對官方媒體上打壓科技行業的言論做出反應，有時可能是過度反應。”
下周展望
FX168此前報道指出，投資者繼續關注美聯儲官員的講話，包括2021年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克、里奇蒙德聯儲主席巴爾金發表講話。經濟數據方面，美國將公布關鍵通脹指標CPI、PPI等，關注通脹的飆升會如何影響市場走勢。原油市場方面，IEA、OPEC等將公布原油市場月報，EIA將公布月度短期能源展望報告。中國方面也將公布CPI、PPI，以及7月金融數據，包括社會融資規模/新增人民幣貸款、M2貨幣供應等。
關于美國CPI、PPI等關鍵通脹指標，美聯儲的鴿派人士認為，通脹不應像過去那樣受到如此多的關注，因為價格壓力一直集中在二手車價格等相對較少的領域，以及那些受到經濟重啟影響的領域。荷蘭國際集團首席國際經濟學家James Knightley說:“我們不太樂觀，考慮到目前的供應限制，包括缺乏合適的工人和強勁的刺激需求，我們預計價格壓力將擴大到美國經濟的更多領域。”
NatWest的John Briggs表示，在就業報告公布后，10年期美債收益率目前可能正走向一個新的更高區間。“也許現在將處于1.20%至1.40%的區間，而不是1.10%到1.30%。也許你將區間調高了一點。”Briggs表示，如果通貨膨脹率高于預期，債券市場將受到影響。“我認為這很重要。我一直認為通脹是真實的。我們的租金在今年下半年上漲了。這將使通脹率保持在3%以上。這將是對美聯儲的挑戰。”
對于黃金、美元的走勢，強勁的非農就業報告引發美元、黃金暴動！RJO期貨資深商品經紀人Daniel Pavilonis對Kitco News表示，“這一就業數據利多美元，并推高收益率，而黃金則做出了相反的反應。”Pavilonis稱，目前黃金的好日子可能已經結束。他補充稱，強勁的就業報告意味著美聯儲主席鮑威爾可能最早在8月底開始暗示縮減購債規模。
“美元指數有可能升至95。對于黃金來說，這可能意味著金價將回到1673美元。金價可能會在這種下行趨勢上花更多時間。現在，我們可能看到更多的清算，”Pavilonis說。“就業報告告訴我們，工資在上漲。失業率在下降，人們在尋找工作。如果9月份取消部分福利計劃，情況將進一步改善。”
OANDA資深市場分析師Edward Moya說，在周五的拋售之后，黃金目前處于危險區域。“金價可能會在1750美元的水準找到一些支撐，但若突破該水準，金價可能跌向1700美元的心理水準，”Moya表示。Melek補充稱，長期而言，金價可能獲得更多支撐，因通脹仍高于美聯儲目標，且美聯儲維持寬松貨幣政策。“實際收益率將在很長一段時間內為負。市場將相信，一旦經濟恢復正常，美聯儲很愿意在很長一段時間內保持寬松的環境。黃金將表現不錯，”他表示。