智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告,維持藥明康德(02359)“買入”評級,目標價由189.8港元升至208港元。
報告中稱,公司首季收入同比增長55.3%至49.5億元人民幣,在合同開發生産服務(CDMO)業務利潤空間提升下,該行估算其毛利率同比擴大0.7個百分點至39.1%。撇除美國實驗室服務,公司首季所有板塊增長穩固,實驗室服務收入同比升49%,Non-IFRS毛利同比增46%,其CDMO服務收入倍升,Non-IFRS毛利實現按年118.3%升幅。美國實驗室服務收入則因疫情影響,下跌15.3%。
該行表示,公司于首季提交了兩項新藥上市申請,並取得四項臨床實驗授權,考慮到産能提升、人員增聘等拓展計劃,上調長遠收入及毛利率預測,並上調其2021-23年 每股盈利 預測至1.92、2.51及3.24元人民幣。