HSBC 分析師更新了 Tesco Plc. (TSCO:LN) (OTC: TSCDY) 的財務展望,將這家超市連鎖店的目標價從 3.70 英鎊上調至 4.20 英鎊。該公司繼續對該股票給予買入評級。此次調整是由於 Tesco 在上半年表現強勁,有望超越其 2025 財年的預期。
根據分析師的評估,Tesco 上半年的強勁表現表明,該公司有望超過管理層預期的至少 28 億英鎊的零售調整後營業利潤。這一數字與 Visible Alpha 的共識形成對比,後者預計集團營業利潤為 29.7 億英鎊,其中零售調整後營業利潤為 28.9 億英鎊。
HSBC 的預測更為樂觀,估計集團營業利潤為 30.4 億英鎊,其中零售調整後營業利潤為 29.6 億英鎊,並考慮了 5 億英鎊的成本節省。
分析師強調了 Tesco 產生大量自由現金流 (FCF) 的潛力,預計在不考慮銀行出售預期收益(約 7 億英鎊)的情況下,自由現金流將在 14 億至 18 億英鎊之間。這些資金可能會在本財年或下一財年分配給投資者。
這一預測是在 Tesco 承諾的本年度 10 億英鎊回購之外的,其中包括不變的 7.5 億英鎊基礎回購和 2.5 億英鎊銀行股息,隨後在 2026 財年進行 7.5 億英鎊回購。
根據分析師的聲明,預期的股票回購可能代表 Tesco 當前市值的 9-10%,基於目前的股價。Tesco 的這一戰略性財務操作凸顯了公司致力於為股東創造價值的承諾。
Citi 也上調了 Tesco Plc 的股票目標價,並基於最近的英國 Kantar 雜貨數據重申了買入評級。新的目標價被設定為 4.25 英鎊,高於之前的 3.50 英鎊。Citi 的修訂展望是在 Tesco 即將公布的 2025 財年上半年業績之前做出的。
該公司預測 Tesco 2025 財年第二季度零售同店銷售將加速 0.4 個百分點至 3.8%。Citi 還上調了對 Tesco 的英國預測,預計 2025 財年第二季度英國同店銷售將增長 5.1%,表現強於預期。
Citi 預計 Tesco 的 Booker 批發業務將有小幅連續改善,並對中歐地區持樂觀態度。基於這些預測,Citi 將 Tesco 2025 財年零售息稅前利潤的估計上調 1% 至 28.67 億英鎊。
InvestingPro 洞察
除了 HSBC 分析師的積極展望外,Tesco Plc. (TSCDY) 還顯示出令投資者感興趣的引人注目的數據點和戰略舉措。一個 InvestingPro 提示強調,Tesco 擁有完美的 Piotroski 評分 9 分,表明財務狀況強勁。此外,管理層積極的股票回購策略不僅表明對公司價值的信心,還支持每股收益 (EPS) 增長的潛力。
從估值角度來看,相對於近期收益增長,Tesco 的交易市盈率較低,當前市盈率為 21.75,截至 2024 財年第四季度的過去十二個月調整後市盈率為 13.91。考慮到其收益軌跡,這表明該股票可能被低估。此外,該公司 2024 年的股息收益率達到了吸引人的 5.23%,加上過去十二個月 82.06% 的顯著股息增長,回報了注重收入的投資者。
對於考慮將 Tesco 納入投資組合的人來說,還有更多 InvestingPro 提示可用,這些提示深入探討了公司的財務健康狀況和市場表現。事實上,在 InvestingPro 上還列出了 11 個更多的提示,可以為 Tesco 的投資潛力提供進一步的洞察。
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