週一，Piper Sandler更新了對Coterra Energy (NYSE: CTRA)的財務展望，將該股票的目標價從先前的31.00美元上調至32.00美元，同時維持對該股的增持評級。這一調整是基於Coterra Energy近期的財務表現，該公司由於產量提高而產生了超出預期的強勁自由現金流。
Coterra Energy報告的每股盈利（EPS）和息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）與分析師的預測一致。然而，該公司的石油產量和總產量超過了其指引的上限，石油和總產量分別比指引中值高出3%和5%。
對於2024財年，Coterra Energy已將其資本支出預算下調5000萬美元至18億美元，低於先前計劃的18.5億美元。
預計這一預算調整將使石油產量達到每天107,500桶，高於先前的107,000桶，總產量達到每天668,000桶油當量，高於先前的660,000桶，這些數字均為各自指引的中值。這些改進歸因於更快的循環時間和更好的井表現。
Piper Sandler對Coterra Energy的積極立場得到了加強，認為該公司在勘探和生產板塊中具有價值主張。該公司分析師指出，戰略分配轉變和進一步的成本節約是提高目標價的關鍵因素，強調了該公司強大的財務紀律和運營效率。
在其他近期新聞中，Coterra Energy成為了摩根大通最近分析的對象，該行將公司的目標價從28美元下調至24美元，同時維持增持評級。這一調整是基於更新後的財務模型，預測Coterra Energy第四季度的產量和資本支出，預計自由現金流為2.6億美元。
值得注意的是，對於2024整個財年，摩根大通預計Coterra的自由現金流將與公司指引的約11億美元基本一致。
在產量方面，Coterra Energy在第三季度的表現超出預期，平均日產量達到669,000桶油當量，資本支出低於預期。此外，該公司報告第三季度淨收入為2.52億美元，並將2024年石油產量指引上調至每天107,000-108,000桶油當量。
最近的發展包括Coterra通過股息和股份購回向股東返還96%的自由現金流，以及建立新的LNG銷售協議以diversify其收入，交付將從2027年和2028年開始。
儘管面臨運營挑戰，如在Permian改變鑽井技術以及由於天然氣價格低而暫時停止在Marcellus的鑽井，但Coterra報告了鑽井效率的提高和壓裂泵送時間的增加。這些發展突顯了Coterra Energy持續致力於高質量項目和嚴格的資本分配。
InvestingPro洞察
Coterra Energy的近期表現和Piper Sandler的樂觀展望得到了InvestingPro實時數據的進一步支持。該公司13.75的市盈率表明，相比能源板塊的同行，它可能被低估。這與Piper Sandler決定提高目標價一致，表明投資者可能有上升空間。
InvestingPro提示強調了Coterra的財務穩定性和股東友好政策。該公司已連續35年保持股息支付，展示了對股東價值回報的承諾。此外，Coterra以適度的債務水平運營，這在週期性的能源行業尤為重要。
值得注意的是，Coterra的股票目前交易接近52週低點，這可能為認同Piper Sandler看好觀點的投資者提供機會。該公司在過去十二個月產生正盈利的能力，支持了分析師的增持評級。
對於有興趣進行更深入分析的讀者，InvestingPro為Coterra Energy提供了8個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更全面的視角。
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