週三，美銀證券維持對Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (DRRD:IN) (NYSE: RDY)股票的買入評級，目標價保持在1,530.00印度盧比。該評估是在Dr. Reddy's報告第二季度收入增長17%之後做出的，超過了美銀和其他分析師預計的12-13%增長。這一增長得到了公司所有業務部門的強勁表現支持。
Dr. Reddy's展現出強勁的調整後EBITDA，達230億印度盧比，利潤率為28.6%，高於市場共識的215億印度盧比。儘管研發費用環比增加17%，且銷售、一般和行政（SG&A）成本仍維持在上一季度的高水平，公司仍然取得了這一財務成就。
公司的稅後利潤（PAT）為126億印度盧比，與市場預期基本一致，這還包括了一些一次性因素，如與尼古丁替代療法（NRT）相關的交易、非處方藥（OTC）合資企業的遞延稅項資產（DTA），以及由於指數化收益變化導致的DTA轉回。
儘管Dr. Reddy's股票年初至今的表現不及同行，但該公司強調了幾個積極因素。這些因素包括：美國以外市場的持續增長勢頭、從第三季度開始在美國推出高價值產品、全球OTC市場的擴張，以及中期內生物仿製藥和GLP-1治療的潛力，這些都有望緩解2027財年gRevlimid收入預期下降的影響。
鑑於這些發展，美銀證券已將2025財年和2026財年的每股收益（EPS）預估上調3-5%。考慮到匯率因素，公司美國存託憑證（ADR）的目標價略微調整為18.30美元。該公司重申了對投資者的買入建議，表明對Dr. Reddy's未來表現充滿信心。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。