週三，金融服務公司Stifel將Portillo's, Inc (NASDAQ: PTLO)的股票評級從買入下調至持有，並將目標價設定為13.00美元。這一調整是在該公司報告令人失望的同店銷售(SRS)和客流量之後做出的，儘管其息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)超過了Stifel的預期。
這次降級受到多個因素的影響。分析師對Portillo's在2025年客流量表現能否在整體消費支出未增加的情況下改善表示擔憂。
分析師表示不願假設消費支出會出現增長。此外，對公司策略的質疑也存在，因為儘管細分市場趨勢和交易量下降，公司並未調整其策略。
Portillo's目前的價值策略，包括實惠的套餐和低價點，已受到該公司的質疑。Stifel指出，隨著品牌持續經歷交易量下降，扭轉這一趨勢可能變得越來越困難和昂貴，因為公司可能面臨從消費者考慮範圍中被排除的風險。
最後，該公司通過指出Portillo's股票交易價格接近13美元的目標價來證明其新評級的合理性。鑑於收入估計可能需要下調的預期，Stifel認為很難為Portillo's股票的更高估值提出論據。
在其他近期新聞中，Portillo's Inc.報告了第三季度業績，收入未達分析師預期。公司公布的收入為1.783億美元，低於1.8231億美元的一致預期。然而，其調整後每股收益為0.11美元，超過了預期的0.06美元。
儘管同店銷售同比下降0.9%，Portillo's仍設法將其營業收入增加到1600萬美元，略高於去年同期的1510萬美元。
此外，公司的淨收入增加到880萬美元，高於一年前的650萬美元。在未來預測方面，Portillo's預計2024財年同店銷售將下降約1%，同時維持23-24%的餐廳級調整後EBITDA利潤率目標。
公司還報告稱，在2024年前三個季度開設了四家新餐廳，並計劃在12月再開設五家。這將使全年新開業總數達到10家。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Stifel對Portillo's (NASDAQ: PTLO)的降級提供了額外的背景。儘管公司市值為9.9064億美元，Portillo's的財務表現卻喜憂參半。該公司過去十二個月的收入增長為11.98%，同期EBITDA強勁增長29.37%，顯示出一些積極勢頭。然而，這些數字與Stifel觀察到的EBITDA超過預期的情況相符。
InvestingPro提示強調，相對於近期盈利增長，Portillo's的市盈率較低，PEG比率為0.53。這可能表明潛在的低估，與Stifel對股票當前價格的看法形成對比。然而，另一個提示指出，股價走勢相當波動，這可能證明Stifel謹慎立場的合理性。
有趣的是，InvestingPro數據顯示過去三個月的回報率強勁，達到39.5%，儘管年初至今的回報率為-15.32%。這種近期表現的激增可能解釋了為什麼Stifel認為在當前價格水平上上漲空間有限。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Portillo's提供了6個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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