週一，JMP Securities採取了果斷行動，將Sana Biotechnology (NASDAQ:SANA)的股票評級從"市場表現優於大盤"下調至"市場表現與大盤持平"。這一評級變化是在Sana Biotechnology昨日宣布其開發組合戰略調整之後做出的。
該公司現在正集中資源推進SC291，這是一種抗CD19的同種異體CAR-T療法，用於治療B細胞介導的自身免疫疾病（AID）。這一新的重點導致了SC291在腫瘤學領域的開發暫停，以及SC379膠質前體細胞項目的停止。
降級決定受到了各種數據讀出不確定性的影響。JMP Securities撤回了對Sana Biotechnology的目標價，並將這些不確定性作為原因。
該公司對Sana Biotechnology的估值現在基於其2024年第三季度的備考現金狀況，加上每股約3美元的平台價值。鑑於公司報告的備考現金狀況為216.8百萬美元，JMP Securities認為目前股價公允。
Sana Biotechnology還將其1型糖尿病（T1D）項目與AID中的SC291並列為優先事項。預計2025年將獲得改良胰島細胞IST項目和評估SC291在AID中的第1期試驗的初步結果。
該公司表示有興趣獲得更多關於T1D項目的清晰信息，特別是第一位患者何時會開始給藥。JMP Securities指出，Sana的低免疫平台不僅有潛力產生胰島素，還能保護它免受宿主免疫系統的攻擊。
JMP Securities的分析師總結評論時強調需要明確T1D項目的進展。他們強調迄今為止產生的數據顯示出的前景，這表明低免疫平台可能在產生胰島素並保護其免受宿主免疫系統攻擊方面有效。隨著公司推進其重新優先排序的組合，市場期待進一步的發展和數據，這可能影響Sana Biotechnology的估值和未來前景。
在其他近期新聞中，Sana Biotechnology宣布將開發重點戰略性轉向自身免疫疾病和1型糖尿病療法，將其財務持續性延長至2026年。
該公司正專注於其SC291和UP421項目，預計在未來兩年內將有多個數據讀出。這一決定導致SC291腫瘤學項目和SC379膠質前體細胞項目的暫停，Sana正尋求合作夥伴以繼續這些項目。
公司首席財務官Nathan Hardy將於2024年10月因個人原因離職，而Dhaval Patel醫學博士已被任命為新的執行副總裁兼首席科學官。Patel的任命預計將增強Sana的臨床管線和創新能力。
Sana Biotechnology在其1型糖尿病試驗中也取得了進展，在瑞典烏普薩拉的一項干預研究中已有數名患者入組。公司預計將在給藥後約30天報告第一位患者的數據。這一進展促使花旗將Sana的目標價從8.00美元上調至15.00美元，同時維持買入評級。
花旗還啟動了90天的催化劑觀察，表示如果即將公布的1型糖尿病數據證明是積極的，Sana Biotechnology的表現可能會出現顯著升值。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Sana Biotechnology的當前情況提供了額外的背景。該公司的市值為836.47百萬美元，反映了市場在戰略轉變後的估值。值得注意的是，Sana的市淨率為2.46，表明儘管最近被降級，市場仍對公司的資產給予溢價。
InvestingPro提示突出了Sana面臨的一些挑戰。該公司"正在迅速消耗現金"並且"毛利率較低"，這與JMP Securities在其估值中關注公司現金狀況的做法一致。此外，"分析師預計公司今年將不會盈利"的提示強調了Sana戰略轉向潛在更有前景的領域（如自身免疫疾病和1型糖尿病）的重要性。
從積極方面來看，Sana"持有的現金多於債務"，且"流動資產超過短期債務"，這可能在公司重新調整其開發重點時提供一些財務靈活性。這些洞察補充了文章對Sana戰略決策和財務前景的討論。
InvestingPro為Sana Biotechnology提供了8個額外的提示，為對公司不斷發展的故事感興趣的投資者提供了更全面的分析。
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