週一，Citi重申了對Yum! Brands (NYSE:YUM)的買入評級，維持目標價58.80美元。
該公司第三季度業績超出預期，核心營業利潤同比增長18%，比Citi預測高出5%。這一增長歸因於可比餐廳利潤率同比上升50點子，營業利潤率上升140點子，均超出預期。
Yum! Brands第三季度業績顯示出有效的成本管理，特別是在一般和行政開支方面，以及強勁的餐廳利潤率。這一表現緩解了市場對競爭壓力影響公司餐廳利潤率的擔憂。公司的盈利超預期被視為其抵禦行業競爭的韌性表現。
為彰顯對長期增長前景的信心，Yum! Brands宣布增加對股東的資本回報計劃。該計劃包括股息和股份購回，2024年至2026年期間將擴大至45億美元。這比此前宣布的30億美元目標有顯著增加。
Citi對Yum! Brands股票的推薦保持不變，適用於美國上市和香港上市的股票。公司近期的財務成就及其通過擴大資本回報計劃提升股東價值的承諾，都促使Citi對該股票保持積極展望。
在其他近期新聞中，Yum! Brands報告2024年第二季度核心營業利潤增長10%，其中Taco Bell和KFC國際業務貢獻顯著。然而，公司KFC和Pizza Hut的可比銷售均下降3%。
分析機構Loop Capital和TD Cowen更新了對公司的展望。Loop Capital和TD Cowen均維持持有評級，目標價分別為143美元和145美元。
近期發展還包括Yum! Brands宣布每普通股0.67美元的季度股息，以及計劃在英國和加拿大進一步擴張，主要聚焦Pizza Hut，預計2025年核心營業利潤至少增長8%。
InvestingPro洞察
Yum! Brands強勁的第三季度表現和增加的資本回報計劃得到了InvestingPro數據的進一步支持。公司市值為372.1億美元，反映其在快餐行業的重要地位。Yum! Brands展現出持續的盈利能力，截至2024年第二季度的過去十二個月調整後市盈率為22.25，表明投資者對其盈利潛力有信心。
InvestingPro提示強調了Yum! Brands對股東價值的承諾。公司已連續6年提高股息，並已連續21年派發股息。這與最近宣布的45億美元資本回報計劃擴張相一致。此外，Yum! Brands的流動資產超過短期債務，表明其有財務穩定性支持增長計劃和股東回報。
公司2024年第二季度收入增長4.51%，過去十二個月營業利潤率達到34.69%，凸顯其有效管理成本和提高盈利能力的能力，這與Citi的分析相符。
對於尋求更全面洞察的投資者，InvestingPro提供了Yum! Brands的8個額外提示，為深入了解公司財務健康和市場地位提供了更多信息。
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