週五，BMO Capital Markets調整了對Regeneron Pharmaceuticals的展望，將目標價從之前的1,300美元下調至1,190美元，同時維持對該股票的"優於大盤"評級。這一修正是基於Regeneron最近的財務業績和與其眼科產品相關的市場發展。
該公司的決定是在Regeneron發布財報之後做出的。儘管財報顯示收入和利潤均超出預期，但其Eylea高劑量(HD)產品的表現引發了擔憂。
分析師指出，預計來自Amgen的生物仿製藥進入市場以及即將推出的Vabsymo預充式注射器配方將帶來競爭壓力，這是修訂Regeneron眼科業務2024年至2025年初估計的原因。
Regeneron的管理層在財報電話會議上對這些挑戰做出了回應，強調了他們產品的獨特價值主張。他們指出了Eylea患者的忠誠度，並預計在預充式注射器推出後，2025年下半年HD收入可能會有所提升。
目標價的調整反映了對Regeneron眼科業務近期前景的更為謹慎的態度。分析師指出，2024年和2025年的業務估計大幅下調，這影響了NASDAQ:REGN股票的新目標價。
儘管面臨近期阻力，"優於大盤"評級表明BMO Capital Markets仍然看好Regeneron的長期發展軌跡，考慮到公司的戰略應對和產品管線。管理層對Eylea患者群的穩定性和預充式注射器推出後預期的收入加速增長的信心，都為這一展望做出了貢獻。
在其他最近的新聞中，Regeneron Pharmaceuticals報告第三季度總收入增長11%，達到37.2億美元，主要由Dupixent的全球銷售推動。儘管面臨價格壓力，公司季度末仍保持強勁的財務狀況，持有156億美元的現金和可銷售證券。
幾家分析機構已經調整了對Regeneron的目標價。Piper Sandler將目標價從1,242美元下調至1,195美元，理由是Eylea HD治療的採用速度低於預期。Leerink Partners將目標價從1,077美元下調至880美元，反映了對未來幾年盈利預期的重新校準。Evercore ISI略微調整，從1,175美元下調至1,170美元，注意到公司面臨的重大市場壓力。
Regeneron目前正在開發約40個臨床項目，並擁有超過250萬個測序外顯子的基因數據庫。公司預計到2025年將獲得一項二期肺癌研究的中期結果和itepekimab在COPD中的關鍵數據。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新市場數據為BMO Capital Markets對Regeneron Pharmaceuticals的分析提供了額外的背景。該公司的股票最近面臨重大短期壓力，過去一週下跌10.16%，過去一個月下跌19.94%。這與BMO對公司近期前景的更為謹慎的態度相一致。
儘管面臨這些挑戰，InvestingPro提示突出了Regeneron的財務實力。該公司以適度的債務水平運營，其現金流足以覆蓋利息支付。此外，Regeneron的流動資產超過短期債務，表明在應對眼科業務競爭壓力時具有穩固的財務基礎。
InvestingPro數據顯示Regeneron的市盈率為22.83，表明儘管最近遭遇挫折，投資者仍願意為公司的盈利支付溢價。公司過去十二個月的收入增長為6.46%，強勁的營業利潤率為30.14%，凸顯了其持續盈利能力，支持了BMO維持"優於大盤"評級的決定。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Regeneron Pharmaceuticals提供了14個額外的提示，深入洞察公司的財務健康狀況和市場地位。
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