週五，Truist Securities調整了對Fortive（NYSE:FTV）股票的展望，將目標價從90美元下調至89美元，同時維持對該股的買入評級。這一決定是在Fortive股價下跌3%的情況下做出的，相比之下，S&P 500指數基本持平。
儘管Fortive報告的第三季度調整後每股盈利超出預期，但股價仍出現下跌。公司的業績受益於有利的稅收條件，但由於公司費用增加，調整後的營業收入略有下降。
Fortive已更新其2024年全年調整後每股盈利指引，現預計中位數將略微增加約0.03美元，新的預測範圍為3.84美元至3.87美元，中位數為3.86美元。
這一變化反映了全年稅率降至約11%，低於先前估計的約12%。然而，Fortive也調整了全年銷售展望，預計核心增長約為1%，低於此前2-3%的估計。
先進健康與可持續解決方案（AHS）部門成為本季度的亮點，有機增長達9%，營業利潤率同比提高310點子。AHS還修訂了全年指引，現預計核心增長將在中單位數至高單位數百分比範圍內，高於此前中單位數的估計。
此外，預計利潤率將同比增加200點子至約26.2%，超過此前約25.7%的預測。
另一方面，智能運營解決方案（IOS）部門在Fluke和FAL業務中遇到客戶延遲，導致核心增長為2%。因此，Fortive已將IOS的核心增長預期從之前的中單位數調整為低單位數至中單位數，但仍預計全年利潤率將保持100點子的改善。
產品實現（PT）部門結果喜憂參半，核心增長下降4%，但利潤率提高了70點子。PT的全年核心增長指引和利潤率保持不變。值得注意的是，PT的Tektronix訂單增長達到高單位數，航空航天與國防以及公用事業子系統實現兩位數增長，感測訂單也實現了中單位數的改善。
展望2025財年，分析師指出，儘管計劃中的分拆要到2025年第四季度才會發生，但指引仍然具有重要意義。考慮到2024年的基數，之前4.50美元的目標已被重新考慮。然而，Fortive的自由現金流繼續超出預期，預計公司將繼續專注於股票回購。
回購後，預計剩餘公司將採取更平衡的收購和向股東返還現金的方式。PT分拆的時機預計將與工業有機增長的上升相吻合。
在其他近期新聞中，Fortive公司報告2024年第三季度財務業績強勁，調整後每股盈利（EPS）顯著增長14%，自由現金流增長12%。
公司的強勁業績得益於先進醫療保健解決方案（AHS）和智能運營解決方案（IOS）部門的增長，為調整後毛利率和營業利潤率創下記錄。Fortive還在推進精密技術部門的分拆計劃，並在第三季度回購了約400萬股股票。
公司預計這一積極趨勢將在經常性收入方面持續，精密技術將逐步復甦，儘管可能面臨地緣政治和宏觀經濟的不確定性。第四季度指引預計收入增長3%，調整後每股盈利為1.11美元至1.14美元。全年調整後稀釋每股盈利預計將增至3.84美元至3.87美元，同比增長12%至13%。
就未來預期而言，分析師預測2025年經常性收入將保持動力，精密技術將逐步復甦，這得益於運營執行和生產力提升舉措。
然而，稅率上升和宏觀經濟不確定性等潛在挑戰可能會對2025年的每股盈利增長構成挑戰。這些是最近的發展，建議投資者密切關注Fortive的進展和表現。
InvestingPro 洞察
為補充Fortive近期表現和展望的分析，InvestingPro提供了可能對投資者有價值的額外洞察。根據InvestingPro數據，Fortive目前的市值為24.78億美元，市盈率為29.83，相對於其近期盈利增長潛力而言較高。
InvestingPro提示之一突出了Fortive令人印象深刻的毛利率，這反映在公司最新數據中，截至2024年第三季度的過去十二個月毛利率為59.74%。這與文章中提到的先進健康與可持續解決方案部門利潤率改善相一致。
另一個相關的InvestingPro提示指出，Fortive的債務水平適中，考慮到公司未來的計劃和潛在的分拆，這可能會讓投資者感到放心。此外，InvestingPro表明分析師預測公司今年將實現盈利，儘管增長預期有所調整，但仍支持積極的展望。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Fortive提供了6個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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