週四，花旗維持對微軟公司(NASDAQ:MSFT)的買入評級，目標價保持在497.00美元不變，儘管承認該公司季度表現喜憂參半。
這家科技巨頭報告顯示，營收和盈利均超出預期，包括營收增長1-2%，其中Azure雲服務貢獻顯著，每股盈利上升5%。這一表現得到了商業訂單同比23%強勁增長的支持。
然而，這些積極結果被某些一次性因素所抵消，如有利的收入確認和匯率。此外，微軟第二季度的指引未能達到分析師預期，原因是與一個共置合作夥伴相關的新容量限制，預計將使Azure的增長放緩1-2個百分點。
儘管如此，該公司關於穩定消費和預計下半年加速增長的評論保持不變。
由於運營費用增加和與OpenAI相關的成本，每股盈利估計略有下調，約4%。
即使預計第二季度估計修正將對股票產生負面影響，花旗的分析表明，他們對下半年Azure增長的預測可能存在上行空間。他們估計增長超過35%，高於之前34%的估計。
花旗分析師強調了商業訂單的強勁表現，並對下半年提供了更詳細的展望，指出微軟的AI收入可能會增加，預計將超過100億美元。該公司建議在回調時買入股票，預期在第二季度業績公布前會有更有利的局面，因為微軟正準備加速Azure的增長。
在其他最近的新聞中，科技巨頭微軟和Meta報告超出盈利預期，微軟的收入增長16%至656億美元，兩家公司都表示增加對人工智能(AI)基礎設施的投資。儘管這些盈利結果積極，但公司警告與AI相關的成本增加和潛在放緩，引起了投資者的擔憂。
巴克萊維持對微軟的增持評級，預期短期內Azure消費趨勢穩定，而Jefferies重申買入評級，預計Azure同比增長約33%。同時，D.A. Davidson對微軟投資策略對未來利潤率的影響表示擔憂。
在相關發展中，Alphabet的Google Cloud部門收入大幅增加，表明對AI增強計算服務的需求強勁。然而，科技行業目前面臨容量限制，像Nvidia這樣的芯片製造商難以滿足需求。
投資者還在期待其他主要公司的盈利報告，包括Uber Technologies、Mastercard、Bristol-Meyers Squibb和ConocoPhillips。這些最近的發展反映了整個行業向AI發展的推動，儘管面臨近期挑戰，但仍專注於長期潛力。
InvestingPro 洞察
微軟的財務指標和市場地位與花旗的樂觀展望相一致。根據InvestingPro數據，微軟擁有3.22萬億美元的巨大市值，反映了其在科技行業的主導地位。該公司過去十二個月的收入增長15.67%，EBITDA強勁增長26.68%，凸顯其持續擴張，支持花旗對Azure增長潛力上行的積極看法。
InvestingPro提示強調了微軟的強勁財務健康狀況和市場表現。該公司已連續19年提高股息，表明其對股東回報的承諾。考慮到文章中提到的AI收入預期增加，這一點尤為值得注意。此外，微軟股票在過去五年中表現強勁，與花旗建議在回調時買入的建議相一致。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了11個額外的提示，可能為微軟的市場地位和增長潛力提供進一步的洞察。鑑於公司季度表現喜憂參半以及AI和雲服務領域的預期發展，這些額外提示可能特別有價值。
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