週三，BMO Capital維持First Solar (NASDAQ:FSLR)的"優於大盤"評級，但將目標價從286.00美元下調至260.00美元。此次調整是在一份預覽報告指出First Solar可能會下調2024財年指引之後做出的。
該公司指出，許多投資者已經預料到預測會下調，而這並非由於項目延遲所致。相反，印度平均售價(ASP)疲軟和一項保修問題被認為是下調展望的主要原因。
BMO Capital的分析師表示，儘管2024財年指引被下調，但該公司對First Solar的立場仍然積極。修訂後的目標價是在考慮了幾個影響公司預測的一次性因素後得出的。分析師特別驚訝的是，項目推遲並未在修訂後的指引中扮演重要角色。
BMO Capital認為，First Solar的股價目前反映的終端ASP為每瓦0.23美元。這與最近每瓦超過0.30美元的訂單價格形成對比。該公司的評論暗示，目前的股價並未反映較高的訂單價格，這可能意味著First Solar的股票可能被低估。
BMO Capital對First Solar展望的更新和隨後的目標價調整，正值太陽能行業繼續應對各種市場動態，包括不同地區的價格壓力。特別提到印度ASP疲軟突顯了First Solar等公司在全球市場面臨的區域性挑戰。
投資者和市場觀察者將密切關注First Solar的表現及其管理導致2024財年指引修訂的因素的能力。BMO Capital維持"優於大盤"評級表明，儘管面臨短期阻力，但對公司的長期前景仍有信心。
在其他近期新聞中，First Solar在發布第三季度財報後成為多家機構調整股票目標價的焦點。該公司報告每股盈利2.91美元，低於市場預期，主要是由於兆瓦銷量下降和產品保修費用。Mizuho、Piper Sandler和Susquehanna都降低了目標價，同時維持對公司股票的中性或積極評級。
這些調整是在First Solar宣布計劃到2025年將生產從印度轉移到美國之後做出的，這一舉動是由印度市場挑戰所促成。該公司還計劃大幅擴大產能，到2026年在美國達到超過14吉瓦，全球達到25吉瓦。
除了這些發展外，First Solar還指控包括Canadian Solar和JA Solar在內的競爭對手侵犯專利。儘管面臨各種挑戰，TD Cowen和Oppenheimer等分析公司仍維持積極評級和目標價，表達了對公司韌性和增長潛力的信心。
InvestingPro 洞察
為補充BMO Capital的分析，來自InvestingPro的最新數據為First Solar的財務狀況和市場表現提供了額外的背景。儘管目標價下調，First Solar仍保持強勁的財務基礎。一條InvestingPro提示強調，該公司持有的現金多於債務，這可能為應對市場挑戰提供靈活性。
公司的收入增長仍然強勁，InvestingPro數據顯示，截至2024年第二季度的過去十二個月收入增長25.88%。這與另一條InvestingPro提示相符，即分析師預計本年度銷售將增長。First Solar的盈利能力也值得注意，同期毛利率為45.78%，營業利潤率為33.98%。
然而，反映了BMO Capital提出的擔憂，InvestingPro數據顯示First Solar股票在過去一個月表現不佳，價格回報率為-19.95%。這一近期表現可能正在為文章中提到的預期指引下調定價。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為First Solar提供了10個額外提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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