JACKSONVILLE - Rayonier Advanced Materials Inc. (NYSE:RYAM)宣布獲得由Oaktree Capital Management, L.P.及其他附屬公司提供的7億美元定期貸款。該筆資金連同公司現金將用於償還現有債務及相關費用。
這筆為期五年的定期貸款初始利率基於三個月期限SOFR加7%的利差，並可根據RYAM的債務與EBITDA比率進行調整。公司可選擇提前償還貸款，隨時間推移提前還款的溢價會逐漸降低。
RYAM的首席執行官De Lyle Bloomquist表示，這筆融資是加強公司資本結構的戰略舉措，使公司能夠履行義務、減少債務並投資於其生物材料戰略。貸款的靈活條款旨在為公司在預期利率下降的環境中提供優勢，並在槓桿率降低到某些閾值以下時提供激勵。
公司需要在2027財年之前將淨擔保債務與契約EBITDA的比率維持在設定水平以下，以支持其對長期股東價值和可持續材料領導地位的承諾。
Houlihan Lokey為此次交易提供財務顧問服務，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz擔任RYAM的法律顧問。Sullivan & Cromwell LLP代表主要貸款方。更多交易細節將在提交給SEC的8-K表格中披露。
RYAM專注於高純度纖維素技術，其產品應用範圍從過濾器到生物燃料。該公司在美國、加拿大和法國設有業務，2023年收入達16億美元。
這一財務舉措基於新聞稿聲明，應在市場條件和RYAM運營業績的背景下考慮。
在其他近期新聞中，Rayonier Advanced Materials Inc.成功使其位於喬治亞州Jesup的工廠提前恢復全面生產，此前該工廠曾發生火災事故。公司仍在評估火災的財務影響，包括潛在的保險賠償。在相關發展中，Rayonier Advanced Materials與Beasley Green Power的合資企業Altamaha Green Energy已獲得向Georgia Power Company供應最高70兆瓦電力的協議，將林業廢棄物轉化為可持續電力。
RBC Capital Markets已將Rayonier Advanced Materials的股價目標上調至10.00美元，同時維持其"優於大盤"評級。此次上調是在Rayonier高管與投資者進行一系列會議後做出的，這些會議提供了有關公司倡議和未來計劃的見解。此外，Rayonier Advanced Materials宣布由於持續的市場動態和成本上升，將提高其纖維素特種產品的價格。
公司2024財年第二季度的收益顯示，調整後EBITDA激增152%，導致其全年EBITDA和調整後自由現金流指引上調。這些近期發展是公司持續努力維持市場地位和管理財務可持續性的一部分。
InvestingPro洞察
Rayonier Advanced Materials Inc.最近獲得的7億美元定期貸款融資與InvestingPro數據突出的幾個關鍵財務指標和趨勢相一致。該公司的市值為533.73百萬美元，反映了其在特種材料板塊的地位。
InvestingPro提示顯示，RYAM在"過去一週內取得顯著回報"，數據顯示過去一週的價格總回報為11.72%。這一近期上漲可能與市場對新融資安排的積極反應有關。此外，"過去六個月內價格大幅上漲"的提示得到了該期間96.13%價格總回報的支持，表明投資者對RYAM戰略舉措的信心日益增強。
然而，值得注意的是，RYAM"毛利率較低"，這在截至2024年第二季度的過去十二個月7.58%的毛利率中得到了體現。這一背景突顯了新融資在潛在改善公司財務健康和運營效率方面的重要性。
InvestingPro提示指出RYAM"在過去十二個月內未盈利"，這反映在-1.25美元的負基本每股收益上。這進一步強調了定期貸款在為公司提供財務靈活性以應對債務義務和投資生物材料戰略方面的重要性，正如首席執行官De Lyle Bloomquist所提到的。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為RYAM提供了11個額外的提示，提供了對公司財務狀況和市場表現更深入的理解。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。