週一，Jefferies對Hartford Financial Services (NYSE:HIG)的目標價進行了小幅調整，將其從之前的127.00美元下調至126.00美元。儘管如此，該公司決定維持對該股票的Hold評級。此次修正是在Hartford Financial公布2024年第三季度財報之後做出的，公司報告的核心每股盈利(EPS)為2.53美元。這一數字較去年同期增長10%，但低於Jefferies和市場共識預期的2.58美元和2.54美元。
盈利未達預期主要歸因於商業財產和意外傷害保險(Comm'l P&C)部門，該部門的基礎損失率高於預期，且過往年度發展(PYD)不如Jefferies預期的有利。該公司承認，這些結果主要是由於一般責任保險(GL)損失預估增加所致。
鑑於這些結果，Jefferies調整了對Hartford Financial未來損失率的預期。分析師注意到個人保險部門有所改善，但改善速度不如同業。同時，團體福利(GB)部門繼續保持強勁利潤率，但這一積極因素因增長緩慢而受到一定影響。
Jefferies維持對Hartford Financial的Hold評級，目標價現設定為126.00美元。這一新目標反映了該股票14%的預期總回報率(ETR)。該公司的展望考慮了公司各部門的混合表現以及最近季度盈利未達預期的情況。
在其他近期新聞中，Hartford Financial Services Group Inc.報告了2024年第三季度的喜人業績，儘管面臨米爾頓和海倫颶風的挑戰。這家保險和金融服務公司指出，其商業和個人保險業務增長顯著，核心盈利達到7.52億美元，即每稀釋股份2.53美元。此外，公司報告截至過去12個月的核心盈利股本回報率(ROE)為17.4%。
Hartford Financial的商業保險業務收入增長9%，個人保險業務增長12%。公司宣布將股息提高11%，自2025年1月3日起生效，延續了每年增加股息的傳統。同時，本年度的災難損失稅前計算為2.47億美元，其中米爾頓颶風的估計損失在6,500萬美元至1.1億美元之間（稅前）。
儘管全球再保險的損失率因拉丁美洲的損失而上升，但Hartford Financial對未來的增長和盈利能力仍持樂觀態度。公司有望在年底前實現3億美元的超額及特殊風險保險(E&S)承保目標。然而，團體福利銷售增長同比表現疲軟，這是公司近期表現中的一個發展。
InvestingPro洞察
為補充Jefferies對Hartford Financial Services (NYSE:HIG)的分析，來自InvestingPro的最新數據提供了額外的背景。儘管目標價略有下調，HIG的財務指標仍顯示出強勁的基本面表現。截至2024年第三季度的過去十二個月，公司的市盈率為11.26，調整後市盈率為10.84，表明相對於其盈利潛力，該股票可能被低估。這一點得到了InvestingPro提示的進一步支持，該提示強調HIG相對於其近期盈利增長而言，正以較低的市盈率交易。
此外，HIG展現了強勁的財務健康狀況和股東價值。根據InvestingPro提示，該公司已連續12年提高股息，並維持了29年的股息支付。這種對股息增長的承諾反映在截至2024年第三季度過去十二個月22.35%的驚人股息增長率上。
雖然Jefferies指出商業財產和意外傷害保險部門面臨挑戰，但值得注意的是，HIG截至2024年第三季度過去十二個月的收入增長仍保持在7.92%的正增長。此外，同期公司的EBITDA增長20.07%，表明運營效率有所提高。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Hartford Financial Services提供了11個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務狀況和市場表現。
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