週一，花旗將Newell Rubbermaid (NASDAQ:NWL)的股票目標價從8.00美元上調至9.50美元，同時維持中性評級。這一調整是在Newell Rubbermaid發布第三季度財報後作出的，該報告顯示毛利率（GM）和營業利潤率（OM）強於預期，每股收益（EPS）也超出預期，不考慮備考標準化做法的變化。
儘管核心銷售略低於分析師預期，但公司已上調2024年的利潤、EPS和現金流指引。此外，Newell Rubbermaid表示，預計2025年核心銷售將開始增長。
公司股價大幅上漲，攀升21.5%。花旗的量化數據顯示，這一上漲發生在Newell Rubbermaid被大量做淡之後。這種股價走勢模式在上一季度也曾出現。
花旗分析師承認，雖然Newell Rubbermaid的股價反應與上一季度相似，但越來越多的證據表明，公司的新企業戰略和改進的執行力可能會導致核心銷售、盈利能力和現金流的持續改善。
修訂後的9.50美元目標價是基於預估2025日曆年12.5倍市盈率（P/E），這仍然遠低於家居和個人護理（HPC）行業同行。這一估值反映了Newell Rubbermaid相對較低的增長和較不確定的前景。
儘管上調了目標價，但由於預期近期銷售前景低迷且可見度持續較低，花旗維持對該股的中性評級。然而，該公司對2025年銷售增長的潛力持謹慎好友態度。
在其他近期新聞中，Newell Brands公布了第三季度財務業績，揭示了戰略成功和挑戰並存的局面。儘管核心銷售下降1.7%，淨銷售下降4.9%，但公司實現了9.5%的標準化營業利潤率，並將淨債務減少了超過5.60億美元。
公司管理層上調了全年營業利潤率、每股收益和現金流的展望。全年標準化每股收益指引上調至0.63美元至0.66美元，經營現金流預測上調至5億美元至6億美元。
在這些最新進展之後，Canaccord Genuity維持對Newell Brands的買入評級，並將目標價上調至13.00美元。該公司的分析表明，Newell Brands專注於投資其最具盈利能力品牌的新戰略正在顯示積極成果，毛利率和銷售額均出現顯著的環比改善。
Newell Brands管理層預計明年將恢復頂線增長，這支持了Canaccord Genuity對公司表現和戰略方向的信心。儘管有這些積極趨勢，預計2024年第四季度核心銷售將下降2%至5%，同期淨銷售預計將下降4%至7%。
Newell Brands繼續專注於產品組合而非定價策略來提高毛利率，退出結構性不健全的業務，並多元化其供應鏈以減少對中國的依賴。
InvestingPro 洞察
InvestingPro的最新數據為Newell Rubbermaid的表現和花旗的分析提供了額外的背景。該公司股票過去一年的價格總回報率達30.78%，顯示出令人印象深刻的動能。這與花旗觀察到的財報發布後股價大幅上漲相符。年初至今16.05%的價格總回報率進一步凸顯了投資者的積極情緒，可能反映了對公司新企業戰略和改進執行力的信心增強。
有趣的是，雖然1週和1個月回報率略為負面（分別為-1.37%和-0.27%），但3個月和6個月回報率（4.81%和9.28%）表明了更廣泛的上升趨勢。這些數據支持了花旗對公司2025年銷售增長潛力的謹慎好友觀點。
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