週一，花旗維持對西南航空(NYSE:LUV)的中性評級，目標價保持在31.50美元不變。該公司的分析包括對航空公司的幾項預測調整，考慮到預期每可用座位里程收入(RASM)的增加、預期燃料成本的降低，以及將2024年第三季度的結果納入其財務模型。
花旗修訂了對西南航空的每股盈利(EPS)估計，將本年度的預測從最初的0.86美元調整為0.78美元。對未來幾年的預測也有所調整，明年的EPS估計從1.87美元上調至2.03美元，2026年的估計從2.51美元上調至2.65美元。
這些調整反映了對西南航空息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)和整體盈利的更樂觀展望。儘管有這些積極的修訂，花旗決定保持西南航空股票的目標價不變。這一決定歸因於目標企業價值與EBITDA(EV/EBITDA)倍數的降低，從6.75倍下調至6倍。
該公司對股票的立場反映了謹慎樂觀的態度，承認財務指標有所改善，同時也重新調整了估值倍數。花旗的分析表明，雖然航空公司的運營表現可能呈上升趨勢，但當前估值已經反映了這些改善。
在其他最近的新聞中，西南航空公司報告2024年第三季度運營收入創紀錄，達到近70億美元，儘管面臨最近颶風和波音罷工等運營挑戰。
公司在財報電話會議中表示，有信心實現其長期財務目標，包括到2027年實現至少15%的投資回報率。在戰略舉措方面，西南航空已終止其普通股購買權，這一發展在最近向證券交易委員會提交的8-K文件中披露。
TD Cowen重申對西南航空股票的持有評級，目標價穩定在25.00美元，反映了對公司未來前景的謹慎樂觀態度，特別是在最近與激進投資者達成交收之後。該公司的分析表明，西南航空的增長率可能會放緩，導致用於確定航空公司估值的倍數壓縮。
這些是西南航空公司投資者應該考慮的最近發展。
InvestingPro 洞察
來自InvestingPro的最新數據為花旗對西南航空的分析增添了深度。截至2024年第三季度，該公司的市值為176.3億美元，過去十二個月的收入為273.8億美元。同期收入增長7.61%，表明穩定擴張，與花旗對RASM的積極預期一致。
InvestingPro提示強調，西南航空是客運航空業的主要參與者，這與其重要的市場地位相符。此外，7位分析師上調了對即將到來的期間的盈利預期，支持了花旗對未來幾年EPS估計的改善。
然而，值得注意的是，截至2024年第三季度的過去十二個月，西南航空的調整後市盈率為39.31，這對航空業來說可能被認為偏高。這一估值指標可能解釋了為什麼花旗儘管改善了盈利預測，仍決定維持中性評級。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了6個額外的提示，可能為西南航空的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
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