週一，UBS重申對印度斯坦石油公司(HCPL:IN)的買入評級，目標價維持在445.00印度盧比。該公司指出，儘管印度斯坦石油公司的煉油和營銷業務整合利潤強勁，但其第二季度財務表現受到了大量液化石油氣虧損和庫存損失的影響。
印度斯坦石油公司在2025財年第二季度報告的EBITDA為270億盧比，低於UBS預測的330億盧比和市場共識的420億盧比。該公司的盈利明顯受到210億盧比的液化石油氣虧損和140億盧比庫存損失的影響。
公司報告的毛煉油利潤率(GRMs)為每桶3.1美元，已計入每桶1.7美元的煉油庫存損失。這一數字略低於新加坡基準GRM每桶3.6美元。
儘管蒸餾收率從第一季度的73%提高到第二季度的77%，印度斯坦石油公司仍落後於其競爭對手，Bharat Petroleum (BPCL)和Indian Oil (IOCL)報告的收率分別約為84%和79%。
此外，由於零售燃料價格在此期間保持不變，公司的柴油和汽油營銷利潤率有所擴大。這種擴大為印度斯坦石油公司的整體整合利潤表現提供了積極因素。
InvestingPro 洞察
雖然印度斯坦石油公司(HPCL)在2025財年第二季度面臨挑戰，但InvestingPro數據揭示了該公司財務狀況的一些有趣方面。截至2025年第二季度的最近十二個月，HPCL報告的收入為522.7億美元，增長率為3.25%。這與InvestingPro提示中提到的公司作為石油、天然氣和消費燃料行業重要參與者的地位相符。
然而，公司的毛利率為6.75%，這支持了另一個InvestingPro提示，即HPCL的毛利率較弱。這可能是UBS報告中提到的EBITDA表現不佳的一個因素。
儘管面臨這些挑戰，HPCL的股票表現出了顯著的韌性。一個InvestingPro提示指出，該股票在過去一年中提供了高回報，這得到了最新數據顯示的136.07%一年價格總回報的證實。這種強勁表現表明，即使面臨液化石油氣虧損和庫存損失等短期阻力，投資者可能對公司的長期前景持樂觀態度。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於HPCL的13個額外提示，為公司的財務健康和市場地位提供更深入的洞察。
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