週五，Barclays重申了對Autodesk, Inc. (NASDAQ:ADSK)的積極立場，維持增持評級和310.00美元的目標價。這一背書是基於該軟件公司的兩個重要數據點。
首先，9月份的建築計費指數(ABI)環比保持不變，為45.7，而建築積壓工程略有增加。經濟學家對ABI的展望比對建築積壓工程更為樂觀，這表明一旦建築設計積壓工程取得進展，建築業可能會受益。
其次，Autodesk的兩個歐洲合作夥伴報告了強勁的業績，將其成功歸因於在9月份歐洲代理模式變更之前的提前續約。Autodesk的轉售商Mensch und Maschine強調，其數字化部門同比增長60%，主要是由於轉售業務的提升。
約四分之一業務在美洲的Addnode Group報告稱，其設計管理部門同比增長5%，或在調整Autodesk轉售商模式和貨幣波動影響後增長27%。
分析師指出，這種客戶行為模式，即在模式轉變前提前續約，是預期之中的，並且在其他經歷類似轉變的地區也曾觀察到。分析師還提到，這一趨勢可能會反映在Autodesk第三季度的報告績效義務(RPO)和可能的計費中。
Autodesk是3D設計、工程和娛樂軟件的領導者，這些發展可能表明其在業務模式變化中持續保持市場實力和客戶忠誠度。該公司的下一季度報告可能會進一步揭示這些因素如何影響Autodesk的財務表現。
在其他近期新聞中，Autodesk一直是多位分析師關注的焦點。該公司報告第二季度收入增長2%，每股盈利2.15美元，自由現金流為2.03億美元。
這一積極的財務表現與Autodesk成功過渡到代理模式和北美直接客戶計費交易模式有關，導致其2025財年全年收入增長指引上調11%。
在最近的Autodesk University活動上，該公司展示了其對雲計算和AI技術的關注，在整個行業推出了新的AI相關產品和功能。包括BMO Capital、Mizuho、Citi、BofA Securities和Oppenheimer在內的分析師公司已更新了對Autodesk的評級和目標價。
BMO Capital維持市場表現評級，目標價287美元；Mizuho保持中性評級，目標價260美元；Citi重申買入評級，目標價325美元；BofA Securities將目標價上調至325美元；Oppenheimer維持優於大盤評級，目標價300美元。
這些最新發展突出了Autodesk在數據整合和增強AI能力方面的戰略重點，預計將推動未來增長和創新。然而，該公司的AI計劃仍處於開發階段，尚未準備好推向市場。
值得注意的是，Autodesk有望在2025財年提前實現2026財年38-40%的運營利潤率目標。
InvestingPro洞察
文章中強調的Autodesk強勁市場地位得到了最新InvestingPro數據的進一步支持。該公司截至2025財年第二季度過去十二個月的毛利率高達91.92%，凸顯了其在3D設計軟件市場的運營效率和定價能力。這與Barclays的積極展望和Autodesk歐洲合作夥伴報告的強勁表現相一致。
InvestingPro提示顯示，11位分析師已上調了對即將到來的期間的盈利預期，表明對Autodesk財務前景的信心日益增強。這種樂觀情緒反映在股票表現上，過去六個月的價格回報率為32.06%，過去一年的回報率為42.74%。
然而，投資者應注意，Autodesk的市盈率高達58.42，表明股票可能被定價為高增長預期。在考慮公司強勁的市場地位和最近的積極發展時，應將這一估值指標納入考慮範圍。
對於有興趣深入分析的讀者，InvestingPro提供了Autodesk的17個額外提示，全面展示了公司的財務健康狀況和市場地位。
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