週五，輝立證券調整了對Tesla Inc (NASDAQ:TSLA)股票的立場，將該電動車製造商的股票評級從賣出上調至減持。該公司將新的目標價設定為230美元，較之前135美元的目標價大幅上調。
此次上調是在Tesla第三季度業績符合預期後做出的。公司調整後的稅後及少數股東權益後利潤（PATMI）（不包括股票薪酬）有所改善，這歸因於工廠利用率提高和持續的成本削減努力。Tesla前九個月的業績達到了輝立證券2024年全年收入和調整後PATMI估計的69%和74%。
Tesla報告第三季度車輛交付量為463,000輛，同比增長6%，與上半年7%的下降形成對比。公司還經歷了連續第二個季度的毛利率擴張，達到20%，這是Tesla自2022年第一季度以來最大的毛利率增幅。
儘管平均售價連續第七個季度下降，輝立證券仍維持了對Tesla 2024年全年收入的估計。然而，該公司將PATMI預測上調了14%，以反映成本削減措施和更高利用率的積極影響。
此外，輝立證券將Tesla的終端增長率假設從4%上調至5%。這一調整反映了預期Tesla能源和服務業務將做出更強勁的貢獻。修訂後的折現現金流（DCF）目標價230美元反映了這些更新的增長率假設和該公司對Tesla利潤率上升空間的認可。儘管評級上調，輝立證券對Tesla仍保持謹慎，理由是需要明確近期銷量和利潤率面臨的挑戰。
InvestingPro洞察
為補充輝立證券的分析，來自InvestingPro的最新數據提供了對Tesla財務狀況的額外洞察。該公司的市值高達836.16億美元，反映了其在電動車市場的主導地位。Tesla 58.57的市盈率表明投資者願意為其增長潛力支付溢價，這與該公司上調的前景相符。
InvestingPro提示強調了Tesla的財務實力，指出該公司"持有的現金多於債務"，且"流動資產超過短期債務"。這些因素支持Tesla投資增長計劃和應對潛在市場波動的能力，這可能促使輝立證券採取更樂觀的立場。
此外，Tesla最近的股票表現強勁，InvestingPro數據顯示過去一週回報率為18.02%，過去六個月回報率為53.06%。這與上調的目標價一致，反映了投資者對Tesla商業模式和未來前景的信心日益增強。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於Tesla的21個額外提示，為深入了解公司的財務健康和市場地位提供了更多見解。
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