週三，Canaccord Genuity調整了HealthStream (NASDAQ:HSTM)的股價目標，從之前的28美元上調至29美元，同時維持對該股的Hold評級。這一調整是基於HealthStream的第三季度表現，公司的調整後EBITDA超過了該公司和市場的預期，儘管收入略低於預期。
儘管如此，HealthStream管理層將收入指引下調了300萬美元（以中位數計算），這一舉動歸因於一個主要客戶的消費型學習產品消費水平正常化——這種情況此前已經討論過。
HealthStream管理層將當前收入指引設定在先前預測範圍的下限，這一決定在上一季度的指示後就已經預料到。值得注意的是，公司因第三季度的強勁表現而提高了調整後EBITDA指引範圍的下限。核心產品（包括CredentialStream、ShiftWizard和API相關產品）的銷售管道仍然強勁。
HealthStream的API和開發者門戶的採用率持續擴大，過去12個月使用該門戶的組織和第三方開發者數量翻了一番。同期，客戶自建集成數量也幾乎增加了兩倍。
產品開發投資正在收效，這從Insight Plus（一款新的學習分析和報告工具）的推出可見一斑。這款產品建立在更新的技術堆棧上，取代了兩款舊產品，並且在2024年前三個季度已經獲得了超過200萬美元的訂單。其銷售管道幾乎是去年同期所替代的舊產品的六倍。
此外，HealthStream展示了其增加客戶份額的能力，一個重要的東海岸客戶在續約時年度經常性收入（ARR）增加了29%，並有2.5%的年度價格上調。然而，公司仍面臨挑戰，尤其是舊產品流失導致的收入下降，與2023年第三季度相比，這影響了本季度約200萬美元的收入。
儘管通過新產品、開發者門戶採用和價格上調可能加速增長，但分析師指出，舊產品流失的影響和價格上調貢獻的長期性質使得Hold評級仍然適用。
在其他近期新聞中，作為醫療保健行業勞動力解決方案提供商的HealthStream報告了2024年第三季度的成功業績，收入創紀錄達到7310萬美元，比上年同期增長3.9%。
公司淨利潤增長48%至570萬美元，調整後EBITDA報告為1770萬美元。HealthStream正在擴大其對醫療保健專業人員和護理學生的覆蓋範圍，CredentialStream和ShiftWizard應用程序的收入分別增長了34%和17%。
公司宣布每股0.08美元的季度現金股息，保持強勁的現金餘額9490萬美元，無債務。儘管由於客戶消費滯後而略微下調了收入預期，但HealthStream對其增長軌跡和未來產品創新計劃持樂觀態度。預計全年收入在2.9億美元至2.92億美元之間，淨利潤預計在1850萬美元至1950萬美元之間。
CEO Bobby Frist強調了公司在所有主要財務類別的增長以及銷售渠道的擴展。HealthStream的hStream技術平台和新的合作夥伴關係，如與Verisys的合作，旨在增強認證解決方案並擴大市場覆蓋範圍。這些是有關HealthStream的一些最新發展。
InvestingPro洞察
HealthStream的近期表現和戰略舉措反映在InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察中。公司的市值為9.1437億美元，市盈率為43.83，表明投資者願意為該股票支付高於其盈利的溢價。這與文章討論的HealthStream通過新產品和開發者門戶採用率提高而實現增長的潛力相一致。
一個InvestingPro提示強調，HealthStream的現金多於債務，這表明財務穩定性和投資產品開發的能力，正如文章中提到的Insight Plus的推出。此外，截至2024年第三季度的過去十二個月，公司收入為2.8799億美元，溫和增長3.96%，這與Canaccord Genuity報告中提到的略微收入短缺相符。
另一個相關的InvestingPro提示表明，兩位分析師已經上調了即將到來的期間的盈利預期。這一積極展望與文章中提到的HealthStream上調調整後EBITDA指引和核心產品強勁的銷售管道相一致。
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