明尼蘇達州尚哈森 - 健康與健身公司Life Time Group Holdings, Inc. (NYSE: LTH)宣布,其2031年到期的優先擔保債券私募發行規模已定價並擴大至5億美元。該發行原定為4億美元,但由於需求強勁而增加,債券利率為6.000%。此次發行預計於2024年11月5日完成交割,但須滿足標準的交割條件。
作為相關財務策略的一部分,該公司的子公司Life Time, Inc.還計劃修訂其現有信貸協議,以獲得總額為10億美元的新定期貸款,到期日為2031年。新定期貸款的利率將與擔保隔夜融資利率掛鉤,加上2.50%的利差,該利差可能會根據公司的信用評級而降低。
此次再融資所得資金將用於全額贖回發行人2026年到期的5.750%優先擔保債券和8.000%優先債券,並支付相關費用和開支。債券發行的任何額外資金將用於償還公司循環信貸額度的提款。
Life Time執行副總裁兼首席財務官Erik Weaver對再融資條款表示滿意,他將這歸功於公司強勁的信用狀況,並期待未來的增長機會。
這些債券將由發行人的直接母公司LTF Intermediate Holdings, Inc.以及某些子公司提供擔保,但有一些例外。此次發行針對合格機構買家和非美國人士,符合1933年《證券法》(經修訂)的規定,無需根據該法案和相關州法律進行註冊。
本公告不構成出售或購買債券的要約或要約邀請,且在任何管轄區內,如果未經註冊或符合該管轄區證券法的資格要求,則不得在該管轄區內進行此類要約、邀請或銷售。不能保證發行或其他再融資交易將按計劃完成或完全完成。
以上信息基於新聞稿聲明。
在其他近期新聞中,Life Time Group Holdings, Inc.在財務表現和戰略舉措方面取得了顯著進展。該公司第三季度業績超出預期,收入同比增長18.5%至6.93億美元,調整後EBITDA增長26%至1.8億美元。這一強勁表現與Life Time計劃為2026年到期債務再融資的計劃相一致。
Life Time Group還將其優先擔保債券的私募發行規模擴大至5億美元,較最初提議的4億美元大幅增加。此次發行所得資金將用於贖回發行人現有的2026年到期的5.750%優先擔保債券和8.000%優先債券。此交易旨在優化公司的資本結構並降低未來的利息支出。
此外,繼Life Time強勁的第三季度業績之後,美銀證券維持了對該公司的買入評級。該公司將Life Time 2024年全年調整後EBITDA預估從6.5億美元上調至6.55億美元。Life Time Group還宣布計劃公開發行1200萬股普通股,摩根士丹利和美銀證券擔任主要活躍賬簿管理人。
InvestingPro洞察
Life Time Group Holdings最近的財務舉措與其當前市場地位和財務狀況相符。根據InvestingPro數據,該公司市值為53.2億美元,且負債負擔較重,這解釋了此次再融資的必要性。
公司過去十二個月的收入增長率為17.97%,2024年第二季度的季度增長率為18.88%,表明增長軌跡強勁,這可能解釋了由於投資者需求而增加的發行規模。同期EBITDA增長39.49%,進一步證明了運營效率的提高。
InvestingPro提示顯示,Life Time的股價接近52週高點,過去三個月回報強勁。過去一年股價回報率高達81.72%,這可能促成了新債券發行的有利條件。然而,投資者應注意,該公司的市盈率高達44.83,表明估值較高。
考慮到InvestingPro提示中短期債務超過流動資產的情況,旨在贖回現有債券並可能減少循環信貸額度使用的再融資策略似乎是審慎的。這一舉措可能改善公司的債務狀況和財務靈活性。
對於尋求更全面分析的投資者,InvestingPro為Life Time Group Holdings提供了12個額外的提示,深入洞察公司的財務狀況和市場表現。
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