明尼蘇達州尚哈森 - 會員制運動和娛樂俱樂部領導者Life Time Group Holdings, Inc.今天宣布,將其私募優先擔保票據發行規模擴大至5億美元,較最初提議的4億美元大幅增加。這些票據的利率為6.000%,將於2031年到期,由該公司的間接子公司Life Time, Inc.發行。
該發行已於今日定價,預計將於2024年11月5日完成交割,但須符合慣例成交條件。與票據發行同時,Life Time, Inc.還計劃修訂其現有信貸協議,以獲得總額為10億美元的新定期貸款,到期日與票據相同。
此次再融資計劃的收益將用於全額償還發行人現有的5.750%優先擔保票據和8.000%優先票據,這兩種票據均於2026年到期。擴大發行規模所得的額外資金將用於償還發行人循環信貸額度下的部分貸款。
這些票據將由Life Time, Inc.的直接母公司LTF Intermediate Holdings, Inc.和某些子公司提供擔保。此交易旨在優化公司的資本結構並降低未來的利息支出。
這些證券將向合格機構買家和非美國人士發售,交易將豁免於1933年《證券法》的註冊要求。票據及其擔保尚未根據《證券法》或任何州證券法進行註冊,未經註冊或適用豁免,不得在美國境內發售或出售。
Life Time Group Holdings, Inc.提醒,本公告不構成出售票據的要約,也不是購買要約的邀請。發行的完成並不保證,取決於市場和其他條件。
在其他近期新聞中,Life Time Group Holdings, Inc.在財務表現和戰略舉措方面取得了重大進展。公司第三季度業績超出預期,收入同比增長18.5%至6.93億美元,調整後EBITDA增長26%至1.8億美元。這一強勁表現與公司計劃為2026年到期債務再融資的計劃相符。
Life Time還啟動了4億美元2031年到期優先擔保票據的私募發行,這是更廣泛再融資策略的一部分。這一舉措得到了Life Time直接母公司LTF Intermediate Holdings, Inc.和某些子公司的擔保支持。
此外,繼公司強勁的第三季度業績後,美銀證券維持對Life Time的買入評級。該公司還將Life Time 2024年全年調整後EBITDA預估從6.5億美元上調至6.55億美元。
此外,Life Time宣布計劃公開發行1200萬股普通股,摩根士丹利和美銀證券擔任主要主動賬簿管理人。這是可能用於償還債務的更廣泛策略的一部分。
最後,Life Time擴大了在快速增長的匹克球板塊的業務,這一舉措得到了美銀證券的認可,該公司將公司的目標價上調至30.00美元。
InvestingPro 洞察
Life Time Group Holdings擴大優先擔保票據私募發行規模的決定與InvestingPro突出的幾個關鍵財務指標和趨勢相符。公司過去十二個月的收入增長為17.97%,最近一個季度為18.88%,顯示出強勁的擴張軌跡,可能證明了增加債務發行以推動進一步增長的合理性。
InvestingPro提示揭示,Life Time"運營時背負著大量債務",這與公司通過這次新發行來再融資和重組債務的舉動一致。擴大的票據發行和計劃中的定期貸款表明,公司正在利用其強勁的市場地位,這從其"接近52週高點交易"的狀態可見一斑。
此外,Life Time過去十二個月39.49%的EBITDA增長表明運營效率有所提高,這可能支持公司償還新債務的能力。然而,投資者應注意,該股票"以高盈利倍數交易",這可能反映了市場對公司增長前景的樂觀情緒。
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