週一，Deutsche Bank重申對Pinterest Inc (NYSE:PINS)的買入評級，目標價維持在43.00美元。該金融機構預計Pinterest將於11月7日（週四）收市後公布第三季度業績。
儘管公司的收入指引比分析師預期低一個百分點，導致股價下跌14%，但Deutsche Bank仍對Pinterest的收入增長穩定性保持樂觀。
該銀行表示，Pinterest的移動深度鏈接和直接鏈接，以及與亞馬遜和谷歌擴大合作，將有助於實現比當前市場預期更穩定的收入增長。此外，最近對廣告市場的調查顯示，Pinterest在2024年第四季度的收入增長可能會加速。
Deutsche Bank預計Pinterest第三季度收入為9億美元，同比增長18%，按固定匯率計算增長19%。這一估計與市場共識一致，處於公司指引的上限，這得益於移動深度鏈接和直接鏈接對廣告商的有效性。
投資者的預期被認為是合理的，當前的估計為第三季度的表現提供了適當的基準。
該銀行還預計，Pinterest的管理層將討論公司的長期增長前景，強調與亞馬遜和谷歌合作的影響，並詳細說明國際貨幣化策略。對於第四季度，預期按固定匯率計算的同比收入增長約為18-19%，表明與第三季度預測相比沒有加速。
在費用方面，Deutsche Bank預計第三季度調整後的運營費用將達到4.99億美元，略高於指引的中位數和市場共識。第三季度EBITDA估計為2.25億美元，與市場預期一致。
該銀行將密切關注深度鏈接貢獻、CAPI採用、Performance+進展和國際貨幣化努力的進一步詳情。Deutsche Bank的43美元目標價基於預計2026財年調整後EBITDA 16.4億美元的17倍倍數。
在其他最近的新聞中，Pinterest Inc.受到了多家分析師的積極評價。KeyBanc將Pinterest的股票目標價上調至45美元，理由是在其財報發布前存在顯著的增長潛力。這種樂觀態度歸因於有利的匯率、強勁的用戶參與度，以及即將推出的產品開發（如Performance+），預計將推動持續增長。
Piper Sandler和BofA Securities的分析師也維持了對Pinterest的積極評級，強調了公司的高十幾個百分點增長率、利潤率擴張，以及其富裕用戶群的潛力。
此外，Pinterest在擴大其業務方面取得了進展。2024年第三季度預計將是首個完整反映公司擴張努力收入影響的季度，這包括通過谷歌平台對約30個新國家進行貨幣化。Pinterest來自亞馬遜的推薦流量在9月份顯著增加，同比激增148%。
此外，公司最近的全球廣告活動Pinterest Presents展示了該平台在用戶基礎、參與度和貨幣化方面持續增長的進展和潛力。新的發展包括Performance+套件、一系列AI和自動化工具、新的廣告支出回報率（ROAS）競價解決方案，以及促銷功能。
其他值得注意的發展包括CAPI Connect、向30個新國家擴展廣告業務，以及目前正在開發的目錄上傳工具。這些最新發展凸顯了Pinterest致力於增強其廣告產品和擴大市場覆蓋範圍的承諾。
InvestingPro 洞察
為補充Deutsche Bank的分析，來自InvestingPro的最新數據為Pinterest的財務狀況提供了額外的背景。該公司的市值為227.7億美元，反映了其在社交媒體領域的重要地位。截至2024年第二季度，Pinterest過去十二個月的收入達到33.4億美元，同期收入增長顯著，達到16.22%。
InvestingPro提示強調了Pinterest的強健財務狀況，指出該公司"持有的現金多於債務"，且"流動資產超過短期債務"。這些因素與Deutsche Bank對Pinterest穩定性和增長潛力的樂觀展望相一致。
此外，Pinterest的盈利能力由一個InvestingPro提示所強調，該提示指出公司"在過去十二個月內實現盈利"。這一點得到了數據的進一步支持，顯示截至2024年第二季度的過去十二個月毛利率為78.58%，展示了Pinterest在運營中保持高利潤率的能力。
對於希望深入了解Pinterest財務指標和增長前景的投資者，InvestingPro提供了11個額外的提示，全面展示了公司的市場地位和潛力。
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