週一，H.C. Wainwright對Arcus Biosciences (NYSE:RCUS)啟動了覆蓋，給予中性評級，目標價為20.00美元。該公司的立場基於預期即將發布的公司藥物候選品數據不會明顯優於競爭對手。
Arcus Biosciences是一家後期免疫腫瘤學公司，正在開發多樣化的資產組合，包括casdatifan (cas)、domvanalimab (dom)、quemliclustat (quemli)和etrumadenant (etruma)。
分析師指出，雖然對casdatifan作為針對透明細胞腎細胞癌的目標有樂觀情緒，但10月24日即將發布的數據中預期的客觀反應率(ORR)可能不會超過在LITESPARK研究中競爭對手belzutifan觀察到的20-25%。
Arcus表示，與belzutifan第3期LITESPARK-005研究相比，疾病進展率較低，但分析師認為，由於ARC-20研究中患者樣本較小，需要顯著改善ORR才能引起興奮。
該公司還對Arcus的TIGIT抑制劑domvanalimab與該領域其他治療方法的區別表示擔憂，特別是考慮到許多類似項目的終止。ARC-7研究中針對一線非小細胞肺癌(NSCLC)的早期數據缺乏顯著區別也加劇了該公司的謹慎態度。
儘管有這些保留意見，對於在一線胃癌中顯示無進展生存期益處的第3期STAR-221研究，信心程度較高。該公司諮詢的關鍵意見領袖對STAR-121研究也表現出更多熱情，儘管EDGE-Gastric研究的總生存期終點尚未披露。
展望未來，評估domvanalimab與zimberelimab聯合使用相比單獨使用zimberelimab和化療的一線NSCLC ARC-10研究的完整隨機數據預計將在2024年第四季度公布。然而，該公司仍持謹慎態度，懷疑這些數據將與早期ARC-7研究結果有顯著不同。
在其他近期新聞中，Arcus Biosciences報告了2024年第一季度的良好業績，GAAP收入為1.45億美元，現金儲備為11億美元，超過了一致預期。這種財務健康狀況是由合作收入增加1100萬美元推動的。
此外，Arcus Biosciences宣布與AstraZeneca建立戰略合作夥伴關係，預計這種合作將促進針對PD-1和CTLA4的新型雙特異性抗體Volrustomig的開發。Truist Securities維持對Arcus Biosciences的買入評級，對公司的戰略方向和與AstraZeneca合作的預期影響表示信心。
該公司在產品管線方面也一直很活躍，擴大了其研究的100mg臂的入組，引入了額外的cas加cabo臂，並準備在2025年上半年啟動3期試驗。
儘管Roche的2/3期SKYSCRAPER-06研究暫停，Cantor Fitzgerald仍維持對Arcus Biosciences的增持評級，表明重點從非小細胞肺癌轉向上消化道癌症。
另一方面，BofA Securities修訂了Arcus Biosciences的目標價，將其從之前的24.00美元下調至23.00美元，同時維持對該股票的中性評級。同樣，Barclays調整了對Arcus Biosciences股票的展望，將目標價從之前的35.00美元下調至25.00美元，但維持增持評級。這些最新發展突顯了Arcus Biosciences在推進其臨床項目方面的持續進展和潛力。
InvestingPro 洞察
為補充H.C. Wainwright對Arcus Biosciences (NYSE:RCUS)的分析，InvestingPro的最新數據為投資者提供了額外的背景。儘管評級為中性，RCUS在過去三個月內表現強勁，價格總回報率為29.13%。這一近期表現與公司即將發布的數據相一致，可能正在推動投資者的興趣。
InvestingPro提示強調，Arcus Biosciences的現金多於債務，其流動資產超過短期債務。這些因素可能為公司在推進其藥物候選品通過臨床試驗時提供財務靈活性。然而，值得注意的是，RCUS正在快速消耗現金，過去十二個月內未實現盈利，這凸顯了成功臨床結果對其財務未來的重要性。
分析師預計本年度銷售將增長，過去十二個月收入增長104.13%至2.47億美元。隨著公司努力在競爭激烈的免疫腫瘤學領域使其產品脫穎而出，這一增長軌跡可能至關重要。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為RCUS提供了11個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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