金融服務公司Stephens將Comerica Incorporated (NYSE:CMA)的股票目標價從之前的64.00美元上調至70.00美元。
該公司維持對該股票的"增持"評級。這一決定是在Comerica第三季度財務業績超出預期之後做出的。值得注意的是，該公司的淨利息收入環比上升，貸款損失準備金比預期少50%。
Comerica管理層表示有信心淨利息收入(NII)已在2024年第二季度達到轉折點，並預計將持續增長至2025年。由於其負債敏感的立場，該公司的資產負債表有能力在面對較低利率時保護盈利能力。
Stephens的修訂估計基於預期到2025年底降息存款beta為50%，以及直到2025年初貸款增長最小化。這與Comerica預計商業房地產(CRE)餘額減少的跡象一致。
此外，由於累積其他綜合收益(AOCI)水平降低，Comerica的調整後普通股權一級資本(CET1)對有形普通股權(TCE)資本比率有所改善。
因此，該公司計劃在2024年第四季度進行1億美元的股份購回。Stephens對Comerica的更新展望也反映了併購活動潛力的轉變。
總之，Stephens重申了對Comerica的"增持"評級，並將目標價調整為70美元，認可了該公司強勁的第三季度業績及其為未來增長做好準備的資產負債表。
在其他近期新聞中，Comerica Bank報告第三季度盈利1.84億美元，超出預期。這得益於強勁的客戶活動、平均存款增加1.3%，以及5.34億美元的淨利息收入。該銀行的有形賬面價值增長23%，CET1比率提高到11.97%。
Comerica最近的表現導致Citi上調了該銀行的目標價，而Barclays和Evercore ISI則維持了各自的立場，引用了對該銀行淨利息收入的積極預期。
儘管2024年預計平均貸款和存款會下降，但Comerica預計平均貸款賬簿會更加強勁，並計劃恢復股份購回。
InvestingPro洞察
Comerica最近的表現和Stephens上調的展望得到了InvestingPro實時數據和洞察的進一步支持。該公司的市值為86.2億美元，市盈率為16.17，表明相對其盈利而言估值較為適中。這與Stephens對該股票的積極看法一致。
InvestingPro提示指出，Comerica已連續54年維持股息支付，展示了對股東回報的強烈承諾。這種一致的股息歷史與文章中提到的公司計劃在2024年第四季度進行1億美元股份購回的計劃相輔相成。
此外，Comerica的股票顯示出強勁的動能，過去三個月的價格總回報率為30.43%，過去一年的回報率更是高達80.75%。這一表現支持了Stephens提高目標價並維持"增持"評級的決定。
值得注意的是，InvestingPro計算出Comerica的公允價值為76.89美元，表明即使超過Stephens新目標70美元仍有上漲潛力。對更深入分析感興趣的投資者可以訪問InvestingPro，獲取Comerica的11個額外提示，提供對公司財務健康和市場地位更全面的視角。
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