週一，Leerink Partners調整了對Elevance Health Inc (NYSE:ELV)股票的展望，將目標價從之前的620美元下調至515美元，同時保持對該公司股票的優於大盤評級。
這一調整是在公司發布第三季度業績後做出的，結果突顯了Medicaid板塊由於重新認定而面臨的重大挑戰。這些問題導致Medicaid利潤率接近零，這對醫療保健提供商來說是一個令人擔憂的發展。
Leerink Partners的分析師指出，費率與患者嚴重程度之間的不匹配是Medicaid利潤率下降的主要因素。儘管遇到這些挫折，該公司認為Elevance Health面臨的問題是可以解決的。然而，分析師預計這些壓力將持續到2025年，2024年第四季度可能出現Medicaid負利潤率。
Elevance Health最近提供了2025年的指引，似乎假設Medicaid利潤率將在零左右徘徊。這一預測旨在為即將到來的一年建立基線預期。分析師表示，儘管承認未來幾個季度將面臨諸多挑戰並降低未來表現的清晰度，但對管理層解決這些暫時性問題的能力充滿信心。
在聲明中，Leerink分析師表示，認為Elevance Health股價最近的下跌是過度反應。該公司對公司克服當前挑戰的潛力保持樂觀態度，強調所面臨問題的暫時性質。分析師最後重申了優於大盤評級，表明Leerink Partners繼續看好Elevance Health的股票。
在其他最近的新聞中，Elevance Health Inc.的財務展望經歷了一系列調整。由於Medicaid業務的醫療成本增加，公司報告的2024年第三季度調整後每股攤薄收益為8.37美元，低於預期。
因此，Elevance將全年調整後每股收益展望調整至約33美元。儘管有這些變化，公司報告總營業收入增長5%，達到447億美元，商業會員數同比大幅增長近60萬。
RBC Capital Markets和Truist Securities都修訂了對Elevance的目標價，分別下調至478美元和520美元，同時保持對公司股票的正面評級。這些調整是對Elevance更新後的財務展望和公司對2025年中單位數EPS增長的預測做出的回應。然而，這兩家公司仍對公司的長期前景保持樂觀。
除了這些發展外，Elevance Health還宣布收購CareBridge以擴展家庭護理業務。公司預計2025年及以後將實現強勁的收入增長，預計2025年個人Medicare Advantage會員數將增長，並預期商業業務將繼續增長。儘管Medicaid板塊面臨挑戰，Elevance Health仍然致力於其長期增長戰略。
InvestingPro洞察
儘管Elevance Health第三季度業績突顯了近期的挑戰，但InvestingPro數據和提示為公司的財務狀況提供了額外的背景。Elevance Health的市值為999.1億美元，凸顯了其在醫療保健提供商和服務行業的重要地位。公司15.71的市盈率表明估值相對合理，特別是考慮到截至2024年第三季度過去十二個月的調整後市盈率為13.58。
一個InvestingPro提示指出，Elevance Health已連續14年提高股息，表明即使在充滿挑戰的時期也致力於股東回報。這一點得到了目前1.51%的股息收益率和過去十二個月10.14%的強勁股息增長的進一步支持。這些因素可能會為擔心最近股價下跌的投資者提供一些安慰。
另一個相關的InvestingPro提示顯示，公司的資產負債表上持有的現金多於債務，這在應對當前Medicaid利潤率壓力時可能至關重要。這種財務穩定性與分析師對管理層有能力解決公司面臨的暫時性問題的信心相一致。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了11個額外的提示，可能為Elevance Health的財務健康和市場地位提供有價值的洞察。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。