摩根大通調整了對Gentherm Incorporated (NASDAQ: THRM)的立場,將該股票評級從減持上調至中性,並設定目標價為56.00美元。
該公司分析師指出,Gentherm的滲透率和訂單積壓驅動的增長故事變得更具吸引力,預計這將支持其表現更加出色,尤其是在行業前景出現軟化跡象的情況下。
分析師指出,Gentherm股票現在較新設定的2025年12月目標價有+37%的上漲空間。這一重新評估是在該股票自2021年1月高點以來大幅下跌41.5%,上週五收盤價為41.17美元之後做出的。這一跌幅與同期S&P 500指數+52.2%和該公司所覆蓋的美國汽車零部件供應商+31.2%的漲幅形成鮮明對比。
估值調整反映出與行業平均水平相比更為有利。Gentherm目前的估值相當於未來12個月(NTM) EBITDA的6.7倍和NTM市盈率的13.4倍,這比2021年1月時的13.7倍EBITDA和27.1倍市盈率有了大幅下降。這使Gentherm的估值更接近板塊平均水平,而板塊平均水平在過去幾年也有所下降。
儘管行業狀況較為疲軟,特別是在2021年半導體芯片短缺期間,但Gentherm的執行力一直很強勁,這從2022年成功收購Alfmeier可見一斑。這次收購通過改善市場營銷和加快產品創新,帶來了超出預期的收入協同效應。
在其他近期新聞中,Gentherm Incorporated出現了幾項值得注意的發展。在2024財年第二季度業績喜人之後,該公司報告了創紀錄的季度收入3.76億美元,調整後的EBITDA利潤率提高到13.3%。增長主要由腰部支撐和按摩功能銷售驅動,並獲得了現代、寶馬和奧迪等公司的重要訂單。
然而,Baird維持了對Gentherm的中性評級,同時將目標價從60美元下調至54美元,理由是輕型車輛生產面臨的阻力增加。儘管面臨這些挑戰,Baird認為,由於強勁的基本軌跡和適應增長2.0計劃的效益,Gentherm可以實現其全年調整後EBITDA利潤率目標。
在其他公司新聞中,Gentherm的首席財務官Matteo Anversa將於2024年9月1日辭職,以接任羅技國際的首席財務官一職。在找到永久替代者之前,現任總裁兼首席執行官Phillip Eyler將同時擔任臨時首席財務官。
這些最近的發展發生在汽車行業(Gentherm市場的重要組成部分)正在經歷重大變革的時期,電動車和可持續技術日益受到重視。
儘管面臨一些生產挑戰,主要客戶減少訂單,但Gentherm高管對公司產品的需求和長期增長前景仍然保持樂觀。
InvestingPro 洞察
為補充摩根大通最近對Gentherm Incorporated (NASDAQ:THRM)的評級上調,InvestingPro數據為該公司的財務狀況和市場表現提供了額外背景。儘管該股票最近表現不佳,過去一個月下跌15.24%,過去一年下跌22.34%,但Gentherm仍保持穩固的財務基礎。該公司19.71的市盈率表明,與文章中提到的歷史水平相比,估值合理。
InvestingPro提示強調,Gentherm的債務水平適中,其流動資產超過短期債務,表明財務穩定。這與分析師對公司執行能力的積極看法一致,特別是在成功收購Alfmeier之後。
希望獲得更全面分析的投資者可以訪問7個額外的InvestingPro提示,以深入了解Gentherm的財務健康狀況和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。