摩根大通將ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA)的目標價從450美元上調至472美元，同時維持對該股票的增持評級。
該公司分析師指出，ULTA的分析師日報告與長期盈利預期一致，但同時對2025年的展望持謹慎態度。
ULTA表示，其2025年指引將會保守，預計可比店鋪銷售（comps）和營業利潤率將低於先前預期的水平。
ULTA管理層對2025年設定了謹慎的基調，暗示可比店鋪銷售增長率可能低於3-4%的算法預期，而營業利潤率可能低於12%，最低門檻為11%。
考慮到店鋪增長、可比銷售、利潤率下降以及股份購回帶來的每股盈利增長等估計因素，這一展望意味著2025年的盈利可能持平或潛在下降。
分析師指出，雖然估計仍在修訂中，但ULTA 2025年每股盈利（EPS）的共識似乎正趨向於23美元左右，這考慮了同店銷售1%的增長和11.6%的營業利潤率。
這一數字略低於先前指引中位數24.60美元的共識。分析師還指出，鑑於ULTA過去一年面臨的挑戰以及新任首席財務官在應對市場放緩和高端市場份額損失方面的能力尚未得到驗證，ULTA不太可能設定過於樂觀的目標。
在其他近期新聞中，ULTA Beauty因各種分析師評級和修訂後的財務目標公告而受到關注。這家美妝零售商計劃在未來三年內增加200家店鋪，目標是實現4-6%的年度銷售增長，並從2026財年開始實現約12.0%的EBIT利潤率。該公司還宣布了一項新的30億美元股份購回授權。
來自不同公司的分析師對ULTA Beauty的前景提供了他們的見解。花旗維持中性立場，而Stifel將目標價上調至395美元，維持持有評級。Piper Sandler保持中性評級，將目標價上調至357美元，Loop Capital重申買入評級，維持450美元的目標價。
InvestingPro 洞察
來自InvestingPro的最新數據為ULTA Beauty的財務狀況和市場表現提供了額外的洞察。截至2025年第二季度的過去十二個月，ULTA報告的收入為113.2億美元，增長率為5.51%。該公司的市盈率為14.72，相比一些高增長零售股而言，這表明其估值相對適中。
InvestingPro提示指出，ULTA的債務水平適中，且流動資產超過短期債務。這種財務穩定性與公司在分析師日報告中討論的2025年謹慎展望相一致。公司有效管理資產負債表的能力可能在潛在的市場放緩期間提供緩衝。
另一個相關的InvestingPro提示指出，管理層一直在積極回購股份。這一策略可能會支持每股盈利增長，即使在具有挑戰性的市場環境中，這也可能部分抵消摩根大通分析中提到的2025年保守展望。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為ULTA Beauty提供了8個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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