花旗重申對Ally Financial (NYSE: ALLY)的買入評級，目標價維持在50.00美元。該公司認為，雖然市場目前關注Ally Financial在2024年第四季度的汽車信貸損失高峰和淨利息收益率（NIM）低谷，但2026年的前景則相當樂觀。花旗預計到2026年，信貸損失將降至190點子，NIM將上升至4%，他們認為這將是一個具吸引力的投資機會。
分析師的評論針對了季度前對Ally Financial信貸狀況的擔憂，這些擔憂基於月度證券化數據。然而，這些數據被認為是一個不佳的指標，因為只有5%的投資組合被證券化。此外，2023年和2024年貸款年份的表現比預期更好，表明重大信貸問題僅限於2022年的貸款。
關於2024年第四季度較低的NIM，分析師將其歸因於再營銷收益減少，以及聯邦儲備局降息50點子後，線上儲蓄賬戶（OSA）利率下降20點子。這次降息的影響是40%的貝塔係數，略低於估計的44%的盈虧平衡貝塔係數。分析師預計，隨著累積貝塔係數接近65-70%，Ally Financial的NIM將大幅擴張。
花旗的分析表明，市場目前對Ally Financial短期挑戰的關注可能掩蓋了中期恢復和增長的潛力。該公司維持買入評級和目標價反映了對Ally Financial未來表現的信心，儘管預計2024年下半年汽車信貸損失將達到峰值，NIM將處於低谷。
Ally Financial已公布2024年第三季度業績，調整後每股盈利（EPS）為0.95美元，主要受電動車租賃量相關稅收抵免的影響。儘管面臨利率波動和通脹壓力等挑戰，該公司仍在汽車業務中發放了94億美元的消費者貸款。然而，零售存款在本季度下降了6億美元。
巴克萊維持對Ally Financial的持平評級，目標價保持在36.00美元。同時，Raymond James將Ally Financial的股票評級從表現不佳上調至市場表現，而BTIG重申對該公司的中性評級。
在其他公司新聞方面，Ally Financial宣布2024年第四季度派發0.30美元的季度股息。該公司的保險部門保費收入達到創紀錄的3.84億美元，電動車租賃業務佔總發放量的12%。
InvestingPro 洞察
為補充花旗對Ally Financial (NYSE: ALLY)的樂觀展望，InvestingPro的最新數據為投資者提供了額外的背景。截至2024年第三季度的過去十二個月，Ally的市盈率為12.09，表明相對於其盈利，該股票可能被低估。這與花旗認為是具吸引力的投資機會的觀點一致。
InvestingPro提示強調，Ally已連續9年維持股息支付，即使在充滿挑戰的時期也展示了對股東回報的承諾。在公司預期汽車信貸損失達到峰值的情況下，這對注重收入的投資者可能特別有吸引力。
儘管預計淨利息收益率將處於低谷，但Ally在截至2024年第三季度的過去十二個月的收入為67.6億美元，營業利潤率為12.92%。這些數字表明，該公司保持著穩固的財務基礎，支持花旗對2026年表現改善的預測。
值得注意的是，InvestingPro為Ally Financial提供了7個額外的提示，為考慮投資該股票的投資者提供了更全面的分析。要獲取這些洞察和更詳細的財務指標，投資者可以探索InvestingPro上提供的全面數據範圍。
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