週一，Citi將Polycab India Limited (POLYCAB:IN)的目標價從8,400.00印度盧比上調至8,600.00印度盧比，同時維持對該股票的買入評級。
Citi的分析強調了管理層對寶利佳業務各方面的見解，包括競爭對電線和電纜板塊利潤率的影響、下半年預期的需求增長，以及下半年利潤率預計高於上半年的趨勢。
公司管理層預計下半年需求將進一步回升，並認為這一時期的利潤率往往高於上半年。他們預計這一趨勢將會持續。
此外，他們預測未來兩年其他/EPC部門的季度運營水平將保持相似，這得益於強勁的RDSS訂單，其積壓訂單達480億印度盧比。另外，寶利佳計劃在未來兩到三年內每年投資100-120億印度盧比用於資本支出。
雖然EPC板塊對收入的貢獻預計仍將保持較高水平，但出口復甦預計將有助於恢復利潤率。基於這些因素，Citi將寶利佳2025-27財年的收入預估上調了4-5%，認可公司的增長超出預期。
然而，該機構略微下調了每股盈利預估1-5%，以反映較低的利潤率。目標價的修正反映了將目標市盈率52倍從2026年6月展期至2026年9月。
Citi表示，寶利佳仍然是他們在消費耐用品/電氣板塊的首選，顯示出對公司表現和市場地位的積極展望。
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