週一，花旗下調了Mondi PLC (MNDI:LN) (OTC: MONDY)的目標價，從之前的16.50英鎊降至20.00英鎊，但仍維持買入評級。這一調整是在該包裝和造紙集團最近發布的交易更新後做出的，該更新導致Mondi股價在週日下跌7%。
該投資公司指出，股價的下跌可能是對公司EBITDA未達預期的過度反應。擔憂似乎源於瓦楞紙板價格可能下降以及對銷量增長預期的降低。其他壓力還包括維護時間從第二季度推遲到第三季度，以及南非林業資產的負面重估。
花旗的分析表明，在考慮了這些因素後，該公司第三季度的基礎業務EBITDA環比僅下降11%，而第二季度曾大幅增長69%。該公司略微下調了第四季度的估計，並因近期紙板價格動能減弱而削減了2025年的預測。
據報道，銷量恢復的速度也在放緩，儘管花旗仍預計上半年將出現環比增長，但速度將比此前預期的慢。儘管面臨這些挑戰，花旗仍然重申了對Mondi股票的積極展望。
花旗仍然對Mondi的長期EBITDA增長持做好態度，他們認為目前市場對此估值不足。他們預計，隨著Mondi的Steti和Duino工廠以及收購的Schumacher資產帶來的銷量增加所產生的收益變得更加明顯，投資者情緒將會改善。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。