週五，花旗調整了對Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF)股票的展望，將目標價從之前的235歐元下調至225歐元。儘管做出了這一調整，該公司仍維持買入評級。
這次調整是在Capgemini即將於2024年10月30日發布2024財年第三季度更新之前做出的。花旗預計年度收入下降率將略有改善，並預期管理層會表示2024年收入增長可能處於其指引範圍的下限。
花旗的分析顯示，儘管Capgemini在7月更新的2024年展望已經考慮到了較為疲軟的進展，但情況進一步惡化，特別是在汽車板塊和法國市場。然而，銀行、金融服務和保險（BFSI）以及科技等其他板塊的復甦似乎正在按計劃進行，並有跡象表明自主性支出正在回歸。
2024年下半年和2025日曆年的收入增長預測下調反映了復甦較預期延遲且更加緩慢。儘管需求環境低迷，花旗預計Capgemini將保持穩健表現，訂單量健康，利潤率擴大，自由現金流改善。
目前的股票估值，約為2025年每股收益的15倍和2026年每股收益的13倍，被認為相對於行業同行較低。這一估值反映了終端市場的不確定性。花旗表示，趨勢的逐步復甦和穩定可能導致股票重新評級。該公司重申買入評級，更新後的目標價為225歐元。
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