週四,Citi將Pinnacle Financial Partners (NASDAQ:PNFP)的目標價從113.00美元上調至123.00美元,同時維持對該股的買入評級。這一調整反映了Citi對該銀行增長前景的信心,尤其是由於最近招聘了一支強大的客戶關係經理團隊。
Citi的分析師指出,儘管淨利息收益率(NIM)預期略有下降,約6點子,但由於增長前景更快,Pinnacle Financial預計將在2025年和2026年實現強勁的貸款增長。這一增長預計將在可能的低利率市場環境中發生。分析師強調,該公司有望繼續展現強勁的有形普通股回報率(ROTCE)趨勢,以及超越同行的有形賬面價值(TBV)複合效應。
Citi修訂的目標價主要由對Pinnacle Financial增長軌跡的更高信心和對未來銀行業收益率曲線的樂觀看法驅動。分析師對該銀行2025年的收入增長表示樂觀,包括淨利息收入(NII)和手續費收入。然而,分析師也預計銀行的費用基礎將增加,這與雙位數貸款增長的假設一致。
儘管對增長和收入預測持樂觀態度,但Citi預計,在利率曲線長端上升至更標準水平之前,該銀行的淨利息收益率擴張將受限。該公司的立場表明,雖然即時的利潤率增長可能受到限制,但Pinnacle Financial的整體財務健康狀況和增長潛力仍然強勁。
新的目標價123.00美元比之前的目標價上調了10.00美元,表明Citi相信該銀行有能力利用當前市場條件和其戰略舉措在未來幾年促進增長。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊,請參閱我們的使用條款。