Baird維持對Visa (NYSE: V) 的正面立場，將這家信用卡巨頭的目標價從之前的320美元上調至330美元，同時保持"優於大盤"的評級。
該公司分析師強調Visa有潛力在第四財季表現優於預期，預計收入和每股盈利(EPS)都將略高於華爾街估計。
儘管分析師認為即將到來的財季盈利不會成為重大催化劑，但他將Visa視為可靠的長期投資，強調其強勁的競爭地位。
Visa的股票目前交易接近10年相對低點，相對於標準普爾500指數未來12個月(NTM)市盈率(P/E)溢價約15%。這比過去十年平均50%的溢價有顯著下降。
溢價減少歸因於對總可投資市場(TAM)滲透度增加的擔憂、淨定價的不確定性以及監管審查可能帶來的影響。
儘管市場存在這些擔憂，Baird預計Visa第四財季業績將略微超出預期。此外，該公司表示，2025財年的財務指引可能會略低於市場共識。
分析師的評論強調了對Visa持久市場地位的信心，將公司描述為"穩定的長期複利增長者"，具有強大的競爭壁壘，通常被稱為護城河。這一觀點表明，雖然短期催化劑可能不會顯著推動股價，但Visa的基本優勢使其在持續表現方面處於有利地位。
投資者將密切關注Visa即將公布的財務業績和2025財年指引，作為公司在面對市場逆風和競爭壓力時發展軌跡的指標。Baird上調目標價反映了對Visa有能力應對這些挑戰並繼續為股東創造價值的信心。
在其他近期新聞中，Visa Inc.出現了一系列值得注意的發展。Jefferies將Visa的目標價上調至320美元，同時維持買入評級，基於預期外匯波動和服務收入收益率將推動收入增長。該公司預測第三季度收入將略微超出預期，2025財年將實現低雙位數增長。此外，由於向美國訴訟託管賬戶存入15億美元按金，Visa調整了其B類普通股的轉換率。
Visa還宣布創建Visa Tokenized Asset Platform (VTAP)和Visa Commercial Solutions Hub，旨在使金融機構能夠在區塊鏈網絡上發行由法定貨幣支持的代幣，並簡化商業支付管理。此外，Visa計劃收購人工智能公司Featurespace，以增強其防欺詐能力。
儘管面臨美國司法部的持續訴訟，但像BMO Capital這樣的金融服務公司仍然對Visa的股票保持正面評級。該公司報告2024財年第三季度支付量增長7%，調整後每股盈利為2.42美元。
InvestingPro 洞察
補充Baird對Visa的積極展望，InvestingPro數據揭示了一些支持該公司強勁市場地位的引人注目的指標。截至2024年第三季度的過去十二個月，Visa的毛利率高達97.8%，營業利潤率為66.95%，凸顯了其運營效率和定價能力。這些數字與Baird將Visa視為具有強大競爭護城河的"穩定長期複利增長者"的觀點一致。
InvestingPro提示強調，Visa已連續16年提高股息，目前股息收益率為0.72%。過去十二個月股息增長15.56%，這種持續的股息增長，加上公司能夠用現金流充分覆蓋利息支付，進一步鞏固了其財務健康狀況和對股東回報的承諾。
雖然文章提到Visa相對於標準普爾500指數的歷史溢價交易處於相對低點，但InvestingPro數據顯示，該股票仍接近52週高點，價格為52週峰值的98.11%。這表明儘管市場存在擔憂，投資者仍然看重Visa的強勁市場地位和增長潛力。
對於有興趣進行更深入分析的讀者，InvestingPro提供了關於Visa的10個額外提示，為公司的財務健康和市場地位提供了更全面的視角。
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