週三，Keefe, Bruyette & Woods將State Street Corporation (NYSE:STT)的目標價從之前的97美元上調至105美元，同時維持對該股票的"市場表現"評級。這一調整是在State Street最近公布的財報之後做出的。財報顯示，該公司的核心每股收益(EPS)為2.26美元，超過了KBW預測的2.14美元和市場共識預期的2.12美元。
公司的表現尤其受到淨利息收入(NII)的推動，NII超出預期0.09美元，使核心準備金前淨收入(PPNR)超出預期0.10美元。這一積極結果略微被適度的手續費收入超出預期所抵消，因為外匯和證券借貸收益的增長部分被低於預期的資產服務費所抵消。
分析師強調，State Street強勁的資產負債表是使管理層能夠投資於產品和回購協議(repo)以增加市場份額的關鍵因素。儘管希望在資產服務方面獲得更大的利潤穩定性，但分析師預計有形普通股權益回報率(ROTCE)將保持強勁的高teens水平。
在其他近期新聞中，State Street Corporation以創紀錄的第三季度每股收益2.26美元超出預期，較去年同期的1.25美元大幅增長。這一積極表現導致Goldman Sachs、Evercore ISI、Barclays和Wells Fargo上調了對該公司的目標價。公司還經歷了7%的手續費收入增長和9%的總收入增長，同時獲得了4,660億美元的託管/管理資產，並在其全球顧問部門實現了創紀錄的季度淨流入1,000億美元。
然而，BofA Securities維持對State Street的"表現不佳"評級，認為其他股票可能提供更具吸引力的風險/回報機會。Deutsche Bank也呼應了這種謹慎情緒，由於淨利息收入的潛在波動性以及首席財務官Eric Aboaf將於2025年2月離職，維持"持有"評級。
儘管存在這些擔憂，State Street仍有多項增長計劃。公司目標是總手續費收入增長達到或略高於4%至5%，並將淨利息收入增長上調至4%至5%。它還計劃在未來五年內產生10億美元的軟件收入，並有望在今年贏得6至8個新的Alpha客戶。
除了這些財務目標外，State Street最近還與Apollo Global Management建立了合作夥伴關係，以尋求私募市場機會，並推出了20只新的ETF。
InvestingPro洞察
State Street Corporation的近期表現與InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察相符。該公司的市值為276.1億美元，截至2024年第二季度的過去十二個月市盈率為15.46，相對於同行來說估值較為吸引人。考慮到State Street的股價接近52週高點，這一估值尤其引人注目，這一點在InvestingPro提示中有所提及。
公司的股息政策值得注意，InvestingPro提示指出，State Street已連續54年支付股息，並連續13年提高股息。這種對股東回報的承諾進一步體現在當前3.31%的股息收益率和過去十二個月20.63%的驚人股息增長上。
State Street的財務健康狀況反映在截至2024年第二季度過去十二個月的120.1億美元收入和22.06%的營業利潤率上。這些數字支持了分析師對強勁資產負債表使公司能夠進行戰略性資本部署的觀察。
InvestingPro提供了額外的洞察，訂閱用戶可以獲得10個更多的提示，以深入了解State Street的財務前景和市場地位。
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