週三，Truist Securities調整了對e.l.f. Beauty (NYSE: ELF)的展望，將目標價從210美元下調至130美元，但仍建議該股為買入。此次調整是在公司股價出現顯著下跌之後進行的，自8月公佈第一財季業績以來，股價已下跌32%，較年初高點更是下跌50%。
e.l.f. Beauty股價的大幅下跌被歸因於市場對Nielsen和Circana掃描數據的密切關注，以及分析師所描述的管理層對第二財季這些數據的預測失誤。儘管e.l.f. Beauty管理層在8月初預測第二財季的消費者購買量將同比增長20%，但實際掃描數據顯示整個季度都在減速，9月的數字約為預期增長率的一半。
投資者的擔憂日益加劇，導致市場認為e.l.f. Beauty將無法達到季度預期，並可能下調2025財年的指引。然而，Truist Securities的分析師認為，目前的情況提供了買入機會。他們認為，掃描數據的問題已反映在股票估值中，目前股價為2025財年預期EBITDA的22倍，是自2022年8月以來的最低水平。
分析師對e.l.f. Beauty的表現保持樂觀，預計公司將超越華爾街的預期，並維持2025財年的指引。他們指出，掃描數據僅佔e.l.f.銷售額的一半，並強調公司在國際市場（佔銷售額的16%）的持續增長勢頭，以及在未被追蹤的美國渠道（如線上銷售和Ulta）的良好表現。
此外，分析師指出，e.l.f. Beauty在過去四年半中一直超越季度預期，並不認為管理層的預測方法在最近幾個季度變得不那麼保守。
在其他近期新聞中，多家分析師對e.l.f. Beauty進行了報告。DA Davidson重申買入評級，維持223.00美元的目標價，對公司超越2025財年第二季度預期的潛力表示信心。然而，他們也注意到銷售點增長有所放緩。
Morgan Stanley維持Equalweight評級，但由於對美國掃描數據的擔憂，將目標價從184.00美元下調至139.00美元。另一方面，Piper Sandler保持樂觀，儘管最近的銷售數據有所放緩，仍維持Overweight評級和162.00美元的目標價。
TD Cowen將e.l.f. Beauty的目標價修改為150美元，同時保持買入評級。Piper Sandler進一步調整了對e.l.f. Beauty的展望，將股票目標價從260美元下調至162美元，但仍維持Overweight評級。這些調整伴隨著e.l.f. Beauty最近的財務亮點，包括淨銷售額增長50%和毛利率增長80點子。
公司還授權了一項新的5億美元股份購回計劃，並上調了全年展望，預計淨銷售額增長25-27%，調整後的EBITDA增長26-28%。儘管宏觀經濟環境較為疲軟，分析師仍對公司達到管理層收入和盈利預測上限的能力保持樂觀。
InvestingPro洞察
儘管文章中提到近期股價下跌，但InvestingPro數據顯示，e.l.f. Beauty (NYSE: ELF)仍保持強勁的財務基本面。截至2025財年第一季度的過去十二個月，公司的毛利率高達70.91%，凸顯了其維持定價能力和有效管理成本的能力。這與InvestingPro提示中提到的"令人印象深刻的毛利率"相符。
此外，e.l.f. Beauty展現了強勁的收入增長，同期增長68.32%。這支持了另一個InvestingPro提示，即"分析師預計本年度銷售將增長"。公司的強勁財務表現進一步體現在其盈利能力上，過去十二個月的稀釋每股收益為2.10美元。
然而，投資者應注意，該股的市盈率高達50.06倍，這印證了InvestingPro提示中指出的"以高盈利倍數交易"。這一估值指標，加上文章中提到的近期價格下跌，表明儘管最近遇到挫折，市場預期仍然很高。
對於那些尋求更全面分析的人來說，InvestingPro為e.l.f. Beauty提供了16個額外的提示，深入洞察公司的財務健康狀況和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。