週三，KeyBanc調整了對Matador Resources Company (NYSE:MTDR)的展望，將目標價從之前的76.00美元下調至72.00美元。該公司維持對該股票的增持評級。這次修訂是因為分析師預計將獲得有關Matador最近收購的Ameredev整合的更多細節。
在收購完成後，公司立即用一台高規格的Patterson鑽機替換了Ameredev的鑽機，與Matador現有的機隊保持一致。分析師正在尋求2025年產量和資本支出預測的明確性，預計將有9-10台鑽機計劃。然而，產量增長的軌跡尚不確定，特別是考慮到作為交易一部分的13口Ameredev已鑽探但未完井的井（DUCs）。
KeyBanc更新的估計反映了對石油、天然氣和天然氣液體（NGLs）預測價格的變化。此外，財務模型現在包括了預計在2024年第四季度從Matador出售Pinon中游資產份額中獲得的1.5億美元淨收益。Ameredev收購於2024年9月19日完成，比之前模型中預計的第三季度末更早，這一影響也已納入修訂後的估計中。
分析師對2024年第三季度的預測進行了輕微調整，將石油差價提高到每桶0.50美元的溢價，與歷史差價一致，並將天然氣差價降低到比Henry Hub基準價低0.05美元/千立方英尺。這考慮到Matador在2024年第三季度面臨較弱的Waha天然氣價格。最後，從2024年第三季度到2025年第二季度，折舊、耗竭和攤銷（DD&A）費用有所增加，以反映與Ameredev資產相關的較高DD&A。
在其他近期新聞中，Matador Resources Company採取了幾項戰略舉措。公司將季度現金股息提高25%，從每股0.20美元增至0.25美元，反映了其財務增長和運營前景。此外，Matador完成了7.5億美元6.25%優先無擔保票據的私募發行，這些票據將於2033年到期，主要用於償還現有債務。
在其他發展方面，Matador完成了對Ameredev的收購，預計將增強運營能力並擴大其資產組合。摩根大通和Stephens的分析師對這些舉措反應積極，將Matador Resources的目標價分別提高至79.00美元和76.00美元，同時維持對該股票的增持評級。
Matador還在Marlan工廠建設一座低溫天然氣處理設施，預計將在明年上半年投入運營，並歡迎Susan Ward加入其董事會。
InvestingPro洞察
為補充KeyBanc對Matador Resources Company (NYSE:MTDR)的分析，InvestingPro的最新數據提供了額外的背景。截至2024年第二季度的過去十二個月，Matador的收入為30.2億美元，收入增長顯著，達16.81%。公司的盈利能力明顯，毛利率為80.33%，營業利潤率為46.02%。
InvestingPro提示強調，Matador已連續3年提高股息，這可能吸引注重收入的投資者。公司6.54的市盈率表明，與同行相比可能被低估，儘管相對於其近期盈利增長而言，其交易價格較高。這可能表明市場已經將一些未來增長預期納入價格。
值得注意的是，9位分析師下調了對即將到來的期間的盈利預期，這與KeyBanc謹慎地降低目標價的做法一致。然而，分析師仍預測公司今年將實現盈利，支持KeyBanc維持增持評級的決定。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了5個額外的提示，可能為Matador的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
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