Roth/MKM恢復了對AutoZone (NYSE: AZO)的覆蓋，給予買入評級，並設定目標價為3,634.00美元。該公司強調AutoZone在汽車零部件零售行業的領導地位，並指出其在經濟低迷時期的韌性。隨著不斷增長的Do-It-For-Me (DIFM)/專業服務板塊的加入，Roth/MKM預計該公司將在2023至2026財年持續實現銷售和盈利增長。
分析預測，從2023財年到2026財年，銷售增長將以恆定貨幣計算的同店銷售(SSS)在3%-4%的範圍內，盈利增長為11%。這些增長預期已納入12個月目標價的考慮因素中，該目標價基於公司預測的2026財年每股盈利(EPS)20倍的倍數。
AutoZone擴大其專業服務產品的策略被視為公司預期增長的重要貢獻因素。這個被稱為DIFM的板塊正在快速增長，預計將補充公司已經強大的零售業務。分析師的積極展望植根於AutoZone的歷史表現及其在競爭激烈的汽車零部件市場中持續蓬勃發展的潛力。
3,634.00美元的目標價反映了Roth/MKM對AutoZone保持增長軌跡能力的信心。這一估值源自於對2026財年預期每股盈利應用20倍倍數，相當於預期2026財年息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的約14至15倍。
Roth/MKM恢復對AutoZone的覆蓋並給予買入評級和高目標價，向市場發出了強烈信號，表明該公司對AutoZone未來幾年財務表現的預期。這一分析為投資者提供了對汽車零部件零售板塊持續增長潛力的詳細洞察，特別是對於像AutoZone這樣的領先公司。
AutoZone一直是投資公司討論的話題。高盛最近將AutoZone從中性下調至賣出，理由是對低收入消費者板塊的擔憂以及汽車維修可能下降。該公司還指出了可能的財務風險，如更高的利息支出和股份購回的減少。
AutoZone在2024財年報告了穩健的財務表現，總銷售額增長5.9%，每股盈利增長13%。第四季度總銷售額也增長了9%，每股盈利增長11%，儘管面臨500個基點的貨幣不利因素。公司已投資超過10億美元的資本支出來改善基礎設施和客戶服務。
公司還透露計劃加速國際店面開設，特別是在商業板塊，儘管預計2025財年的貨幣波動將影響收入。
InvestingPro洞察
為補充Roth/MKM對AutoZone (NYSE: AZO)的看漲觀點，InvestingPro的最新數據為投資者提供了額外的背景。AutoZone的市值為53.37億美元，反映了其在汽車零部件零售行業的重要地位。公司20.13的市盈率與Roth/MKM估值模型中使用的倍數非常接近，表明市場當前的定價與分析師預期一致。
InvestingPro提示強調了AutoZone的強勁財務表現，指出該公司在過去十二個月內一直盈利，並在過去十年中提供了高回報。這種盈利能力的記錄支持了Roth/MKM對持續盈利增長的預測。此外，AutoZone的管理層一直在積極進行股份購回，這可能會提高每股盈利並與分析師的EPS增長預測一致。
值得注意的是，AutoZone以適度的債務水平運營，不支付股息，而是專注於股份購回和業務再投資。這一策略似乎正在支持公司的增長計劃，包括分析師報告中提到的DIFM板塊的擴張。
對於希望深入了解AutoZone財務和增長前景的投資者，InvestingPro提供了11個額外的提示，全面展示了公司在市場中的地位。
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