週三，UBS對Chord Energy Corp (NASDAQ: CHRD)啟動覆蓋，給予買入評級，目標價為168.00美元。該公司的分析強調了Chord Energy的運營效率正在提高，特別是在整合Enerplus (ERF)之後。這種效率提升，加上允許將75%的自由現金流(FCF)返還給股東的強勁財務狀況，是正面評級的基礎。
UBS分析師指出，Chord Energy的估值具有吸引力，而目前市場定價存在差距，未能充分反映公司的強勁基本面。據該公司稱，相對於西德克薩斯中質原油(WTI)價格，Chord Energy的股票交易折讓25-30%。
報告進一步指出，Chord Energy的戰略舉措，包括執行整合戰略以及採用simulfracs和更長的水平井段，預計將提升每桶油當量的自由現金流(FCF/BOE)和股東回報。這些步驟有望縮小估值差距。
UBS預測，隨著Chord Energy繼續實施其運營策略，市場將更準確地認識到其價值，導致估值倍數重新評級。該公司表示，市盈率可能從約3.0倍提高到4.0倍。這種重新評估預計將支持該公司對Chord Energy股票168美元的目標價。
在其他近期新聞中，Chord Energy的財務表現和戰略舉措繼續給人留下深刻印象。該公司2024年第二季度業績超出預期，石油產量達到指引範圍的上限，自由現金流顯著，約為2.63億美元。公司還宣布增加股息，基本股息設定為每股1.25美元，浮動股息為每股1.27美元，佔調整後自由現金流的75%。
包括Mizuho、RBC Capital、BMO Capital Markets、Jefferies和BofA Securities在內的幾家分析公司最近分享了他們對Chord Energy的看法。Mizuho保持積極立場，給予優於大市評級，強調成功整合Enerplus資產以及市場認知改善的潛力。RBC、BMO和BofA也維持優於大市或買入評級，而Jefferies則以持有評級啟動覆蓋。
Enerplus資產的整合對Chord Energy來說是一個重大發展。該公司預計到2025年底將超過2億美元的協同效應目標，總計達到7億美元。這一舉措預計將帶來運營整合和財務表現的改善。
分析師們強調，Chord Energy的戰略方法、運營計劃和財務管理是其未來表現的潛在催化劑。該公司2025年的計劃包括減少支出和增加股票回購。根據分析師的說法，該公司最近的井產量和生產趨勢符合預期。
這些最新發展是Chord Energy持續努力增強其核心資產、提高運營效率和為股東創造價值的一部分。公司通過這些戰略舉措，增強了提供高於平均水平的現金回報和維持低於平均水平的資產負債表槓桿的能力。
InvestingPro洞察
InvestingPro數據和提示為UBS對Chord Energy Corp (NASDAQ: CHRD)的看好立場提供了額外的背景。該公司截至2024年第二季度最近十二個月的市盈率為6，調整後市盈率為8.09，表明股票可能確實被低估，與UBS對其具有吸引力估值的評估一致。
Chord Energy的財務實力體現在其產生大量現金流的能力上。一個InvestingPro提示指出，該公司的現金流足以覆蓋利息支付，這支持了UBS對Chord強勁財務狀況的觀察。此外，公司以適度的債務水平運營，進一步加強了其財務穩定性。
根據最新數據，該公司8.86%的股息收益率證實了UBS關於顯著股東回報的觀點。一個InvestingPro提示強調，Chord Energy "向股東支付可觀的股息"，這與UBS提到的75%FCF返還給股東的說法一致。
值得注意的是，InvestingPro為Chord Energy提供了12個額外的提示，為投資者提供了對公司財務健康和市場地位更全面的分析。
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