週二，摩根大通調整了對全球美妝公司Coty Inc. (NYSE:COTY)股票的展望，將目標價從之前的11美元下調至10美元，同時維持對該股票的中性評級。這一調整是在Coty於週一收市後發布2025財年第一季度盈利預告後做出的。
Coty管理層表示，公司2025財年第一季度的全球同店銷售預計將增長4-5%，低於8月20日第四季度財報中提供的+6%指引。此外，公司現在預計第一季度的EBITDA將與去年同期持平或略有下降，這與之前預計2025財年上半年增長7%至9%的初始指引形成對比。
公司觀察到第一季度後期美國市場增長放緩。Coty管理層還指出，零售商嚴格的訂單和庫存管理帶來了挑戰，導致Coty的銷售率在多個市場明顯低於實際銷售。這包括美國以及其他地區，如澳大利亞、中國和亞洲旅遊零售，這些地區各佔Coty業務的低個位數百分比。
各美妝類別表現不一，全球大眾美妝領域經歷了放緩。相比之下，根據公司管理層的說法，高端香水類別繼續表現強勁，受益於銷量和價格/產品組合的改善。
在其他近期新聞中，Coty Inc.報告2025財年第一季度同店銷售增長4-5%，低於預期的6%增長。Canaccord Genuity的分析師維持對Coty的買入評級，而花旗則保持中性評級。儘管如此，Coty仍保持樂觀，重申了全年利潤目標。公司還宣布成立首個科學顧問委員會，以指導護膚研發。
Jefferies將Coty從持有上調至買入，理由是其在高端香水市場的強勢地位。Coty第四季度業績顯示收入小幅增長0.9%，低於預估的1.8%增長，但調整後的EBITDA達到1.645億美元，超過了他們的指引。這些是投資者應該了解的最新發展。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新數據為摩根大通調整後的展望提供了額外的背景。儘管目標價下調，Coty仍保持著令人印象深刻的毛利率，InvestingPro數據顯示，截至2024財年第四季度的過去十二個月，毛利率為64.39%。這種強勁的利潤率可能有助於公司緩衝最近預告中突出的挑戰。
然而，投資者應注意，Coty目前的交易價格對應著較高的盈利倍數，P/E比率為105.29。這一估值指標表明，市場可能正在為未來的顯著增長預期定價，這可能與公司最近下調的近期展望不符。
InvestingPro提示指出，預計Coty今年的淨收入將增長，分析師預測公司將實現盈利。這些預測在當前逆風中提供了一絲樂觀。對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了8個額外的提示，可能為Coty的財務健康和市場地位提供有價值的洞察。
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